IFRS 9: Financial Instruments es la Normatividad Contable IFRS que sustituye la Norma Actual  IAS-39 (Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición) y enmienda IFRS-7 (Financial Instruments: Disclosures). Está dividido en tres (3) secciones: Clasificación y Medición : Introduce y basa las nuevas Categorías de Clasificación de Activos y Pasivos Financieros, basados en el Modelo de Negocio,  manteniendo los modelos de valuación actuales (Valor Razonable y Costo Amortizado) y exige segregar aquéllos activos financieros del tipo SPPI (Solo Pago de Principal e Intereses) con respecto a aquéllos que deberán ser contabilizados a su Valor Razonable a través de Resultados (FVTPL). Se ejemplificará el ejercicio requerido de segregación de Activos Financieros. Hedge Accounting (Contabilidad de Cobertura, recién aprobado por el IASB en Nov 2013): Introduce nuevas alternativas y libera de ciertas restricciones contenida en IAS-39, para lograr acceder a la Contabilidad de Cobertura, permitiendo así minimizar la volatilidad en el Estado de Resultados (P6l) de una Entidad. Abordando algunos ejemplos de Relaciones de Cobertura, antes no previsibles contablemente, asimismo se introducen algunas nuevas Revelaciones asociadas a gestión de Riesgos y Coberturas que se abordarán. Costo Amortizado y Deterioro (Amortized Cost & Impairment): Confirma el criterio asociado al reconocimiento de Ingresos sobre Activos Financieros, basado en la Tasa de Interés Efectiva (EIR o Yield), los conceptos a considerar al capitalizar. Asimismo, sustituye el concepto de Pérdida Incurrida contemplado bajo IAS-39, por el de Pérdida Esperada, a través de tres “cubetas” (buckets). Introduce nuevas revelaciones asociadas a la gestión de riesgo crédito a plasmar bajo IFRS-7.  

¿Quién debe de asistir? • Responsables de Tesorería y Contabilidad en Bancos, así como en Entidades no-financieras, responsables de la gestión de Balance, en cuanto a Activos y Pasivos Financieros (ALM). • Responsables de Estructuración de Coberturas de la Posición Propia de Bancos (ALM) y que tienen que diseñar/ proponer estrategias de Cobertura a Clientes Financieros y No Financieros, miembros de Comités de Activos y Pasivos (ALCO), Tesoreros, Directores de Finanzas y responsables de Contabilidad de productos de Tesorería en Bancos. • CRO y Chief Credit Officers, así como el personal adscrito a las áreas de Riesgo Crédito, así como Credit Portfolio Managers.

¿Objetivos del curso? • Introducir a los participantes, en las implicaciones de IFRS 9, desde una perspectiva que incluya al Credit Risk Officer y su Equipo, así como al preparador de Información Financiera (área de Contabilidad/Finanzas) con énfasis en Instituciones Financieras, aunque también resultará valioso para entidades no financieras que reportan bajo IFRS. • Abordar este nuevo Estándar Contable aplicable a Instrumentos Financieros y que sustituye a IAS39, incluyendo las tres secciones ya aprobadas: Clasificación & Medición, Deterioro (Impairment) y Contabilidad de Cobertura (Hedge Accounting). • Entender lo que es el Modelo de Negocio para fines de este estándar y las pruebas de SPPI requeridas para clasificar Activos Financieros bajo las nuevas Categorías Contables introducidas bajo IFRS9. • Comparar las nuevas adecuaciones introducidas bajo IFRS9 a la Contabilidad de Coberturas, con respecto a las existentes bajo IAS39. • Abordar la metodología de ECL (Expected Credit Losses) bajo el Modelo Point in Tim (PiT) y el enfoque de Etapas (Cubetas) y transiciones entre las mismas, aplicables a los Portafolios de Securities (FVOCI) y de Cartera Crediticia (Costo Amortizado), lo cual constituye un cambio radical en la medición de las Provisiones por Deterioro de Cartera Crediticia, con respecto a IAS39 (NIIF39). • Realinear la contabilidad con la gestión de Riesgos que se lleva a cabo en la realidad. • Abordar herramientas que se utilizan en los esfuerzos de transición hacia este nuevo estándar y que aplicarán a partir de 2018. • Abordar las revelaciones que IFRS9 introduce a través de IFRS7. TEMARIO: Un Panorama de IFRS (International Financial Reporting Standard) #9 y porque llegó el momento de sustituir al IAS 39. Las tres secciones de IFRS 9:

1. Clasificación y Medición de Activos y Pasivos Financieros. i. Las categorías de activos y pasivos financieros actuales (IAS39) v.s. las nuevas introducidas por IFRS 9.

ii. El concepto de Modelo de Negocio y las Pruebas de SPPI asociadas a las

características contractuales de los Activos Financieros, requeridas para una adecuada categorización de los Activos Financieros y sus implicaciones.

iii. Fair Value Through P&L (FVTPL) que ahora es la nueva Categoría Default. iv. Fair Value Through Other Comprehensive Income (FVOCI). v. Costo Amortizado (Amortized Cost). vi. La Prueba del Modelo de Negocio y las Pruebas asociadas a los Flujos

Contractuales (SPPI Testing). ¿Qué sucede en la práctica al aplicar estas pruebas?

vii. Las categorías permisibles para Pasivos Financieros y la no separación de

Derivados Implícitos (Embedded Derivatives) para Activos Financieros, pero si opcional para Pasivos Financieros.

viii. Reclasificaciones inter-categorías, ¿Cuándo es permisible? ix. DVA en Pasivos Financieros llevados a Fair Value a través de Resultados (FVTLP) y en que situaciones surge la necesidad de reconocer estos efectos en Otros Resultados Integrales (ORI).

x. Nexo entre IFRS 9 e IFRS 13 (Fair Value Measurement) y la jerarquía

de Fair Value (Levels I, II & III), basado en el nivel de observabilidad de los insumos.

xi. Tools para abordar la sección de C&M: iRADAR y Loan Analyzer. xii. Un caso práctico de Pruebas de SPPI y uso de una herramienta para llevar a cabo las pruebas y la documentación de las mismas.

2. Contabilidad de Coberturas (Hedge Accounting). i. El waiver que se tiene con respecto a esta Sección al emigrar a IFRS9. ii. Comparando esta Sección de IFRS9 con IAS39: El DNA de IAS 39

permanece con sus tres Modelos, pero hay cambios en materia de: Pruebas de Efectividad, thresholds para Efectividad, Risk drilling, documentación, Partidas elegibles a ser cubiertos e Instrumentos de Cobertura permisibles. iii. Relaciones de cobertura contables permisibles.

iv. La posibilidad de establecer relaciones de Cobertura, asociadas a exposiciones agregadas.

v. No permisibilidad para des-designar relaciones de cobertura. vi. Coberturas con opciones y cómo se aminora la volatilidad que los cambios en el valor extrínseco conllevaban bajo IAS39.

vii. Transaction-based vs. Time-based hedging con Opciones viii. Ejemplo de una adopción anticipada de IFRS9, en donde la Contabilidad de Coberturas se justificaba.

3. Deterioro de Activos Financieros (Impairment). i. El problema de IAS39 en cuanto a cálculo y tiempo de reconocimiento de Pérdidas en los Portafolios (“too Little, too late”).

ii. El enfoque de Pérdida Esperada que sigue IFRS 9. iii. El nuevo alcance de estimación de Pérdidas por Deterioro en Activos Financieros, que incluye a los Portafolios categorizados bajo FVOCI, que suelen ser “low default portfolios”.

iv. Las tres etapas (o cubetas) a más detalle: • • Etapa 1: Teoría y práctica de la Pérdida Esperada a 12 meses. • • Etapa 2: Analizando a detalle de “lifetime expected losses”. • • Etapa 3: Non performing loans. v. Contabilizando para Etapa 1, 2 y 3, ¿Cómo cambia la base de devengamiento de intereses?

vi. Tópicos especiales: Evaluación de pérdidas colectivas v.s. individuales. vii. Relación en Valor Razonable y Deterioro. viii. Resoluciones emanadas del ITG (Grupo de Implementación de la Sección de Deterioro)

ix. G-CLAS (Global Credit Loss Accounting Solution), un tool para abordar el reto que implica IFRS 9.

x. El motor de Cálculo de Riesgo y el Motor Contable xi. Una vista a las Revelaciones que IFRS9 trajo consigo, vía IFRS7. xii. Los efectos de Transición a IFRS9. xiii. Preguntas y respuestas.

NICOLÁS OLEA KPMG

Nicolas Olea es Socio a cargo de Financial Risk Management (FRM), dentro de la práctica de Risk Advisory Services en la oficina de KPMG en la Ciudad de México. Contador Público Titulado y Master en Ciencias, con especialidad en Sistemas de Información, ambos por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM-Campus Monterrey). Nicolás se incorporó a KPMG en Septiembre de 1999. Durante la década de los 80’s, trabajó en un proyecto conjunto ITESM-CEMEX, destinado a diseñar una familia de modelos de simulación financiera computarizados, en apoyo a la Planeación Corporativa de CEMEX, posteriormente se desempeñó en el Banco Español de Crédito (BANESTO) en funciones relacionadas al financiamiento basado en activos (factoring & leasing), adicionalmente en la industria de corretaje de Acciones, Bonos y Derivados listados, en los Estados Unidos (REFCO-Chicago) y en México (Bolsa Mexicana de Valores y en el MexDer, el Mercado Mexicano de Derivados), así mismo, dentro de KPMG ha estado a cargo de múltiples revisiones y asesoría en materia de Riesgos en el Sector Financiero Mexicano (Bancos, Casas de Bolsa, Aseguradoras, Afores). Su especialidad reside en aspectos relacionados a la Contabilización y Auditoría de Instrumentos Financieros Primarios y Derivados bajo IFRS. Actualmente lidera los servicios de IFRS9 por parte de KPMG para Latinoamérica. Fungió como Presidente del Comité de Auditoría de MexDer y fue miembro del Comité Técnico de Asigna, la Cámara de Compensación de MexDer, es miembro del Grupo de Contabilidad de Instrumentos Financieros, dentro del Consejo Mexicano de Investigación de Normas de Información Financiera (CINIF).

ANTONIO VILLARREAL KPMG

Antonio Villareal es Socio FRM en materia de Riesgo Crédito en el área de Risk Consulting dentro de la Práctica de Asesoría en KPMG México. Cuenta con más de 15 años de experiencia en el ámbito de la Administración de Riesgos. Antonio es Actuario y cuenta con un Diplomado en Econometría, ambos por el Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM) en México, asimismo con una Maestría y un Doctorado en Economía por la Universidad Autónoma de Barcelona. Se ha desempeñado como Director de Riesgos en diversas instituciones financieras en México. Su especialidad radica en el desarrollo y validación de modelos de riesgo de mercado, crédito y liquidez así como su implementación en la infraestructura tecnológica y en el gobierno corporativo de Riesgo en instituciones financieras.

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