Test del Inversor

Horizonte Temporal y de Tolerancia al Riesgo. 1 www.invertironline.com | Tel.(54) (11) 4000-1400 - San Martín 323 - Piso 11 - Capital Federal ...
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Test del Inversor

Determinación del Perfil del Inversor invertirOnline.com presenta un enfoque muy simple para determinar el perfil del inversor individual al momento de decidir la composición de su cartera pensando en el marco de un portafolio diversificado de activos que incluya activos locales como internacionales. La presente versión es una de las diversas opciones disponibles de este test. Identificación del Perfil del Inversor Existen 2 importantes tópicos que caracterizan el perfil de un inversor individual. 1) Horizonte temporal: Refiere al período de inversión objetivo del inversor al momento de tomar la decisión de invertir su riqueza. Responde a las preguntas: ¿A qué plazo temporal voy a administrar mi cartera? ¿Cuándo voy a comenzar a realizar retiros de fondos de mi cartera y con que velocidad (tasa de retiro de fondos)? Si el plazo de inversión es largo (o no se va a realizar grandes retiros de fondos), el inversor podrá sentirse a gusto con una cartera de inversión que implique un gran potencial de crecimiento en su valorización y un significativo riesgo debido a que su plazo de inversión es lo suficientemente largo para sobrellevar las inevitables subas y bajas de los mercados.

potencial para generar rendimientos más amplios. Por ello, es parte fundamental de una estrategia de inversión seleccionar sólo aquellos activos que se encuentran dentro de nuestros niveles de tolerancia al riesgo. Test del Inversor Con el objeto de conocer su perfil como inversor, conteste en forma meditada (¡tómese su tiempo y espacio para hacerlo!) y responda de manera veraz sin tergiversar su actitud o expectativas. Recuerde que: “Ser más tolerante al riesgo (“arriesgado”) no es ser mejor inversor”. Metodología del Test 1. El inversor debe seleccionar sólo una alternativa por pregunta. 2. Los puntos correspondientes a cada pregunta se encuentran a la derecha de cada opción a seleccionar.

2) Tolerancia al riesgo: Refiere a la actitud y predisposición por parte del inversor a ver la valuación de su portafolio fluctuar al alza y a la baja (¿O sólo a la baja?)

3. Respondidas todas las preguntas de cada sección, el inversor deberá sumar cuantos puntos totalizan sus respuestas y anotarlos en los cuadros de totales para cada una de las secciones.

Responde a la pregunta: ¿Cómo me siento frente a la decisión de exponerme a riesgos? Esto es de crucial importancia debido a que diferentes inversiones poseen diferentes volatilidades (fluctuaciones); algunas fluctúan de valor más que otras pero poseen mayor

4. Finalizado en forma completa el cuestionario, sus respuestas determinarán su perfil como inversor. Para ello, debe mirar en el gráfico al final del Test y encontrar a que perfil de riesgo pertenece el casillero correspondiente a los puntajes obtenidos en las secciones de Horizonte Temporal y de Tolerancia al Riesgo.

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Test del Inversor Nombre y Apellido:

Fecha:

Nombre de Usuario:

DNI:

Sección: Horizonte Temporal I.1 Planeo iniciar el retiro de fondos (efectivo) de mi cartera a dentro de: A - Menos de 3 años B - Entre 3 y 5 años C - Entre 6 y 10 años D - Dentro de 11 o más I.2 A partir del momento que decido empezar a retirar mis fondos, planeo retirarlos en: A - Menos de 2 años B - Entre 2 y 5 años C - Entre 6 y 10 años D - Dentro de 11 o más

1 pts. 3 pts. 7 pts. 10 pts. 0 pts. 1 pts. 4 pts. 8 pts.

Puntaje sección: Horizonte temporal

Sección: Tolerancia al Riesgo II.1 Describiría mis conocimientos sobre INVERTIR como: A - Nulos B - Limitados C - Buenos D - Muy buenos

0 pts. 2 pts. 4 pts. 6 pts.

II.2 Cuando invierto mi dinero, estoy: A - Mayormente preocupado por las pérdidas de valor de mi cartera B - Preocupado por las pérdidas y ganancias de valor de mi cartera C - Mayormente preocupado por las ganancias de valor de mi cartera

0 pts. 4 pts. 8 pts.

II.3 Que inversiones realiza o ha realizado en forma más frecuente: A - Cajas de ahorro o cuenta corriente o plazo fijo B - Bonos nacionales (renta fija) o fondos que invertían en ellos C - Acciones (renta variable) o fondos que invertían en ellas D - Acciones y/o bonos internacionales o fondos que invertían en ellas

0 pts. 3 pts. 6 pts. 8 pts.

II.4 Considere el siguiente escenario. Imagine que en los últimos 3 meses, el mercado de acciones en su conjunto perdió el 25% de su valor. A su vez, una acción en particular que usted tenía también perdió el mísmo porcentaje. ¿Qué haría usted? A - Vender todas mis acciones B - Vender parte de mis acciones C - No hacer nada D - Comprar más acciones

0 pts. 2 pts. 5 pts. 8 pts.

II.5 Considere la siguiente tabla. En ella, se detallan inversiones hipotéticas; para cada una figura el promedio de los rendimientos obtenidos en el período de 1 año y su peor y mejor escenario. ¿Con cual inversión se sentiría usted más cómodo? Inversión A B C D E

Rendimiento Promedio

Mejor Escenario

Peor Escenario

7,2% 9,0% 10,4% 11,7% 12,5%

16,3% 25,0% 33,6% 42,8% 50,0%

-5,6% -12,1% -18,2% -24,0% -28,2%

0 pts. 3 pts. 6 pts. 8 pts. 10 pts.

Puntaje sección: Tolerancia al Riesgo

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100% 0% 0%

0%

40%

60%

Bonos

Efectivo y equivalentes

0%

0%

Acciones Argentina y emergentes

0%

0%

Acciones líderes mundo (pequeña capitalización)

Perfil Corto Plazo: Especulativo

Acciones líderes mundo (gran capitalización)

Perfil Corto Plazo: Conservador

Perfiles de inversor

Estas proporciones en la cartera surgen de estudios académicos y es deseable que el inversor periódicamente revise su perfil de inversor para adaptar la cartera a las necesidades de cada momento de su vida.

Las estrategias de inversión que se presentan a continuación reflejan como la teoría de la inversión financiera postula que un inversor debería distribuir su dinero de manera genérica.

Usted encontrará en el eje vertical el total de la sección Horizonte Temporal y sobre el eje horizontal el total de la sección Tolerancia al riesgo. La intersección de dichos puntajes determinará su perfil como inversor.

El siguiente gráfico usa los sub-totales calculados de las secciones precedentes.

10% 45% 15%

55% 25%

10%

20%

10%

30%

15%

15%

30%

5%

15%

25%

20%

35%

Perfil: Moderadamente Agresivo

Moderadamente Agresivo

5%

0%

30%

25%

40%

Perfil: Agresivo

Agresivo

Corto Plazo: Especulativo

Moderado

Perfil: Moderado

Moderadamente Conservador

Perfil: Moderadamente Conservador

Conservador

Corto Plazo: Conservador

5%

0%

15%

Perfil: Conservador

14 - 18

10 - 12

7-9

5-6

3-4

0-2

Tolerancia al riesgo 1 a 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

Determinación del Perfil del Inversor

Horizonte temporal

Estrategias según su perfil de inversor Las estrategias de inversión que se presentan a continuación reflejan como la teoría de la inversión financiera postula que un inversor debería distribuir su dinero de manera genérica. Estas proporciones en la cartera surgen de estudios académicos y es deseable que el inversor periódicamente revise su perfil de inversor para adaptar la cartera a las necesidades de cada momento de su vida. Perfil Corto Plazo: Conservador

Perfil Moderado

El inversor muy conservador necesita una cartera de inversión de escaso o nulo riesgo para conseguir una importante estabilidad en sus inversiones sin requerir un (potencial) aumento en el valor de sus inversiones. Composición: Acciones líderes (gran capitalización) Acciones líderes (pequeña capitalización) Acciones Argentina y emergentes Bonos Efectivo y equivalentes

0% 0% 0% 40% 60%

Perfil Corto Plazo: Especulativo El inversor agresivo de corto plazo necesita una cartera de inversión que capture importantes ganancias de capital en operaciones de corto plazo con elevado riesgo en operaciones individuales, pensando que en el total de transacciones esta exposición a volatilidad será recompensada. Composición: Acciones líderes (gran capitalización) Acciones líderes (pequeña capitalización) Acciones Argentina y emergentes Bonos Efectivo y equivalentes

0% 0% 100% 0% 0%

Perfil Conservador El inversor conservador busca con su cartera de inversión conseguir ingresos corrientes y relativa estabilidad de su valor sin requerir un (potencial) aumento en el valor de sus inversiones. Composición: Acciones líderes (gran capitalización) Acciones líderes (pequeña capitalización) Acciones Argentina y emergentes Bonos Efectivo y equivalentes

15% 0% 5% 55% 25%

Perfil Moderadamente Conservador El inversor moderadamente conservador busca con su cartera de inversión conseguir ingresos corrientes y relativa estabilidad de su valor pero requiriendo un modesto (potencial) aumento en el valor de sus inversiones. Composición: Acciones líderes (gran capitalización) Acciones líderes (pequeña capitalización) Acciones Argentina y emergentes Bonos Efectivo y equivalentes 4

El inversor moderado es un inversor a largo plazo que no busca con su cartera de inversión conseguir ingresos corrientes pero si requiere un modesto (potencial) aumento en el valor de sus inversiones. El inversor tolera alguna volatilidad pero busca afrontar un menor riesgo que al que se expondría si estuviera invertido en el mercado de renta variable en su conjunto. Composición: Acciones líderes (gran capitalización) Acciones líderes (pequeña capitalización) Acciones Argentina y emergentes Bonos Efectivo y equivalentes

30% 15% 15% 30% 10%

Perfil Moderadamente agresivo El inversor moderadamente agresivo es un inversor a largo plazo que no busca con su cartera de inversión conseguir ingresos corrientes pero si requiere un considerable (potencial) aumento en el valor de sus inversiones. El inversor tolera la volatilidad en su medida justa pero no busca exponerse ante el riesgo de estar invertido en el mercado de renta variable únicamente. Composición: Acciones líderes (gran capitalización) Acciones líderes (pequeña capitalización) Acciones Argentina y emergentes Bonos Efectivo y equivalentes

35% 20% 25% 15% 5%

Perfil Agresivo El inversor agresivo es un inversor a largo plazo que no busca con su cartera de inversión conseguir ingresos corrientes pero requiere un sustancial (potencial) aumento en el valor de sus inversiones. El inversor tolera una cantidad importante de la volatilidad año-a-año en el valor de su cartera con el objeto de conservar la posibilidad de grandes retornos de largo plazo. Composición: Acciones líderes (gran capitalización) Acciones líderes (pequeña capitalización) Acciones Argentina y emergentes Bonos Efectivo y equivalentes

40% 25% 30% 0% 5%

20% 10% 10% 45% 15%

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