DIRECCIÓN DE ANÁLISIS Y ESTRATEGIA DIRECCIÓN GENERAL DE ENDEUDAMIENTO Y TESORO PÚBLICO MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS DEL PERÚ

PERU: REPORTE DIARIO 18 de abril de 2018 6:36 PM Evolución relativa de algunas monedas de Latinoamérica respecto al Sol

Sol/ USD

Indicadores Principales

Sol/ USD

Base: Enero 03, 2011= 2,7995 Soles/USD

7,50

7,50

Indicadores principales

Periodo

Actual

Anterior

PERU

Cambio

Hoy (pbs)

Indicadores

Diario

BRASIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

7,00

-4

6,50

6,50

-4

6,00

6,00 5,50

Semanal

PBI (mensual, var % yoy)

Feb-18

2,86

2,81

CDS 3y

Inflación IPC (var % yoy)

Mar-18

0,36

1,18

CDS 5y

126

-5

-7

5,50

118

-3

-3

5,00

5,00

0,76% 2,25%

4,50

4,50

4,00

4,00

0,35%

3,50

3,50

5,53%

3,00

Inflación subyacente (var % yoy)

Mar-18

1,99

1,97

CDS 10y

Inflación meta (var % yoy)

Apr-18

2,00

2,00

EMBI+

Desempleo (%)

Mar-18

8,10

8,00

Balanza comercial (US$ Millones)

Feb-18

445

671

Tasa de política monetaria (%)

2,75

Apr-18

Deuda de largo plazo

-2

70

-2

21 362 31 886

0,25% -0,29%

Volatilidad bono soberano (10 años) -Diaria

2,75

Volatilidad bono soberano (10 años) -Anualizada

S&P

Moneda extranjera

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

34

Fitch

Moody´s

NICE

BBB+

BBB+

A3

BBB+

A-

A-

A3

A-

Moneda local

3,00

2,50

2,50

17-mar-15

11-jun-15

07-sep-15

02-dic-15

26-feb-16

24-may-16

18-ago-16

14-nov-16

08-feb-17

05-may-17

01-ago-17

26-oct-17

22-ene-18

18-abr-18

Bonos soberanos Precio

Saldo vigente

Letras y bonos

Rendimiento

Postura

Descripción

ISIN

Nemónico

16-may-18

PEP01000T574

LTP16MAY18

20-jun-18

PEP01000T582

LTP20JUN18

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

Intereses corridos S/

Millones soles

331 485 299 353 227 277 159 243 221 117 153

Promedio ponderado

N° de Operaciones del día

Postura

Cupón %

Promedio ponderado

Última negociación del día Compra

Venta

-

-

-

-

Última negociación del día

Última Negociación*

Duración

Duración

Vida media

Día

Monto (Millones Soles)

Años

Modificada

Años

Rendimiento medio histórico

Compra

Venta

99,81 99,57 99,38 99,14 98,95 98,76 98,52 98,42 98,08 97,89 97,70

-

-

-

2,47 2,48 2,48 2,49 2,49 2,50 2,51 2,51 2,52 2,52 2,53

5 6 -

21-feb-18 04-abr-18 18-abr-18 14-feb-18 28-mar-18 11-abr-18 21-feb-18 21-mar-18 18-abr-18 14-mar-18 11-abr-18

83 91 45 46 83 74 83 90 49 90 73

0,08 0,18 0,25 0,35 0,43 0,51 0,60 0,64 0,78 0,86 0,93

0,08 0,17 0,25 0,34 0,42 0,49 0,59 0,63 0,76 0,83 0,91

0,08 0,18 0,25 0,35 0,43 0,51 0,60 0,64 0,78 0,86 0,93

3,40 3,40 3,40 3,41 3,42 3,43 3,44 3,45 3,47 3,47 3,51

PEP01000T673

LTP20MAR19

-

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

14,08

4 401

7,840

111,30

111,32

111,32

111,34

2,73

2,72

2,72

2,71

17

18-abr-18

36,0

2,18

2,12

2,32

4,33

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

5,23

5 414

5,200

105,85

105,90

105,90

105,91

3,96

3,95

4,0

3,95

21

18-abr-18

63,0

4,85

4,66

5,40

5,22

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

10,23

10 071

5,700

107,56

107,62

107,84

107,70

4,30

4,29

4,25

4,27

43

18-abr-18

91,2

5,46

5,24

6,32

5,41

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

14,72

11 310

8,200

122,65

122,73

123,19

122,48

4,84

4,83

4,77

4,86

22

18-abr-18

166,0

6,44

6,14

8,32

5,77

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

11,40

13 341

6,350

109,41

109,49

109,37

109,42

5,15

5,14

5,16

5,15

62

18-abr-18

223,0

7,89

7,50

10,32

6,03

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

10,77

1 645

6,000

-

-

-

106,50

-

-

-

5,19

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,82

6,07

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

12,48

12 724

6,950

114,60

114,70

114,91

114,32

5,39

5,38

5,36

5,42

13

18-abr-18

55,0

9,24

8,77

13,32

6,24

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

11,04

10 300

6,150

106,61

106,21

106,82

106,19

5,47

5,51

5,45

5,51

23

18-abr-18

82,5

9,91

9,40

14,32

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

12,39

8 754

6,900

112,88

112,88

113,01

112,69

5,78

5,78

5,77

5,80

19

18-abr-18

60,0

11,49

10,86

19,32

6,54

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

12,30

4 443

6,850

-

-

-

110,63

-

-

-

6,00

-

17-abr-18

9,0

12,71

11,99

23,82

6,64

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

12,06

2 272

6,714

109,60

110,54

110,54

109,80

6,06

6,00

6,00

6,05

3

18-abr-18

7,0

14,95

14,10

36,82

6,74

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

1,36

1 289

6,84% + VAC

-

-

-

131,95

-

-

-

1,61

-

05-mar-18

5,0

5,60

5,51

6,49

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

5,71

85

2,89%+VAC

-

-

-

105,46

-

-

-

2,34

-

05-mar-18

5,0

10,25

10,02

11,82

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

22,85

1 329

7,39% + VAC

-

-

-

164,15

-

-

-

2,61

-

11-ago-17

5,0

11,53

11,23

16,79

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

6,22

252

3,14%+VAC

-

-

-

105,25

-

-

-

2,80

-

11-ago-17

4,0

16,28

15,83

21,82

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

9,71

601

3,83% + VAC

-

-

-

115,41

-

-

-

3,00

-

15-ago-16

0,2

18,49

17,95

28,32

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

6,48

425

3,26%+VAC

-

-

-

103,61

-

-

-

3,08

-

03-feb-17

1,0

21,83

21,18

35,82

3,87

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

20-mar-19

Bonos globales Cambio Bonos

ISIN

Saldo vigente Millones dólares

Cupón %

Precio

Cambio (bps.)

Diario

Semanal

Precio diferencial compra / venta

Rendimiento %

Diario

Cambio (Pbs.)

Semanal

Análisis de sensibilidad

Diferencial sobre Tesoro (Pb)

Diario

Semanal

Duración años

Duración modificada

Convexidad

-18

11

Vida media años

Perú Global 19

US715638AW21

396

7,125

104,53

-0,15

-0,17

0,17

2,25

14

-5

0,93

0,92

0,01

0,96

Perú Global 25

US715638AS19

1 793

7,350

124,32

-0,45

-0,73

0,27

3,52

6

9

65

9

9

5,85

5,75

0,41

7,36

Perú Global 26

XS1315181708

€1 100

2,750

110,00

0,00

0,50

0,47

1,39

0

-7

116

-3

-9

7,11

7,02

0,59

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

104,65

-0,45

-0,50

0,30

3,54

6

6

59

1

1

7,14

7,02

0,70

8,48

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

120,50

0,00

1,00

0,59

1,81

0

-9

123

-2

-12

9,79

9,71

1,16

11,96

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

149,67

-0,06

-0,76

0,47

4,33

0

5

138

-4

-3

9,83

9,62

1,26

15,82

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

128,86

-0,07

-0,02

0,49

4,30

0

0

135

-4

-8

12,02

11,77

1,73

19,18

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

120,90

-0,07

-0,38

0,45

4,41

0

2

135

-4

-5

16,44

16,08

3,90

33,06

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

2032

%

2037

2042

9

2055

8

8

7,90

Rendimientos de los Bonos Globales

%

2019

6

2025

2026

2027

2030

2033

2037

%

2050

6

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 28-may-15

14-sep-15

29-dic-15

13-abr-16

25-jul-16

08-nov-16

21-feb-17

06-jun-17

19-sep-17

03-ene-18

0 18-abr-18

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 06-abr-15

15-jul-15

23-oct-15

02-feb-16

12-may-16

22-ago-16

30-nov-16

10-mar-17

20-jun-17

28-sep-17

08-ene-18

0 18-abr-18

Índice de bonos soberanos Cambio Índice

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos nominal

303

Semanal

-1,66

11,57

-3,54

Diario

Semanal

12-ago-20

-0,9

-1,8

5,10

Cambio Índice

221

325

12-ago-24

12-ago-26

11,37

14,70

5,97

Semanal

0,0

-1,7

Diario

10,91

Semanal

-0,3

12-ago-28

12-feb-29

15,35

1,86

-1,56 Rendimento anual %

13-jul-19

13-oct-24

12-feb-30

0,39

29,78

2,09

12-ago-32

12-ago-37

12-feb-42

12-feb-55

15,51

11,70

10,51

5,26

2,66

31-ene-35

12-feb-40

12-ago-46

38,64

6,19

12,66

Bonos Rendimiento real

%

25 6

303 300

12-ago-31

Composición del índice

Rend anual % Diario

Índices de Bonos Soberanos (Base 30 diciembre 2004 = 1 00)

Valor

12-sep-23

Cambio (pbs.)

Valor

Índice de bonos soberanos real

Composición del índice

Rend anual % Diario

BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-feb-54

10,26 %

BS 2042 (PEN)

6

BG 2050 (USD)

20

275

15 11,57 10,91

250

10

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

221

225

5 200 0

175 -5

150

-10

125 Índice Nominal

Índice Real

Rendimiento Nominal

Rendimiento Real

100

-15

21-abr-15

6-ago-15

18-nov-15

2-mar-16

14-jun-16

28-sep-16

24-feb-17

9-jun-17

22-sep-17

4-ene-18

18-abr-18

Curva de rendimiento: Dólar y Sol

Rend %

7

0 15 jul 15

23 oct 15

2 feb 16

12 may 16

22 ago 16

Moneda

Spot

Sol (Soles / Dólar)

3,22

30 nov 16

5

4,27

5,80

5,42

5,19

4,86

6,05

3,95

4

4,41 4,33

2,71

3 2

28 sep 17

8 ene 18

0 18 abr 18

1S

1M

3M

6M

12 M

-0,48

-1,64

0,23

-0,80

-0,98

Plazos

Forwards Soles

4,30

3,54

3,52

20 jun 17

Cambio (%)

6,00

6

10 mar 17

Sol (Soles / Dólar)

1M

2M

3M

6M

9M

12 M

3,22

3,22

3,23

3,23

3,24

3,25

2,25

1

Soberanos (Soles)

Globales (Dólares)

30

36

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

32

34

38

Tasa interbancaria soles % Tasa interbancaria dólares %

40

Vida media( años) MM USD

600,00

Soles / USD

Banco Central: Intervención en el mercado cambiario Compra de dólares

Venta de dólares

3,50 3,40 3,2178

400,00

3,30

3,20

200,00

Mercado spot Compras Ventas

3,00

Compras Forward

2,90

Pactadas Vencidas

2,80

1M

3M

6M

12 M

4,82 1,15

4,93 1,64

5,06 1,76

5,35 2,02

Días 18-Apr-18

17-Apr-18

16-Apr-18

13-Apr-18

12-Apr-18

11-Apr-18

10-Apr-18

344 463

344 463

268 304

268 304

268 304

231 284

234 177

18-Apr-18

17-Apr-18

16-Apr-18

13-Apr-18

12-Apr-18

11-Apr-18

10-Apr-18

249 82

249 82

277 319

277 319

277 319

148 65

231 78

Días

2,70

100,00 0,00 06-abr-15

1S

3,58 0,22

3,10

.

300,00

O/N

2,75 1,75

Operaciones en el mercado cambiario con el público (millones de US$)

3,60

Tipo de cambio

500,00

Plazos

Tasas de interés (%)

0

15-jul-15

23-oct-15

Fuente: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

02-feb-16

12-may-16 Negociado

22-ago-16

30-nov-16 Cotizado

10-mar-17

20-jun-17 Valoriza

28-sep-17

08-ene-18

2,60

Ventas Forward

2,50

Pactadas Vencidas

18-abr-18

Subasta

* Última negociación 1:30 pm ** Para mayor información respecto a la valorización de los bonos y letras puede consultar en: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

Días 18-Apr-18

17-Apr-18

16-Apr-18

13-Apr-18

12-Apr-18

11-Apr-18

10-Apr-18

133 64

133 64

361 675

361 675

361 675

113 174

153 10

DIRECTORATE OF ANALYSIS AND STRATEGY GENERAL DIRECTORATE OF PUBLIC INDEBTEDNESS AND TREASURY MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE OF PERU

PERU : DAILY REPORT 18 de abril de 2018 6:36 PM Key Indicators Indicators

Period

Latest

Relative evolution of some Latin American currencies Base: January 03, 2011= 2,7995 Soles/US

Sol/ USD

Previous

Indicators

7,50

Change

Today (bps)

Daily

Weekly

7,00

Sol/ USD 7,50

PERU

BRAZIL

COLOMBIA

CHILE

MEXICO

7,00

GDP (monthly, yoy % ch.)

Feb-18

2,86

2,81

CDS 3y

34

-2

-4

6,50

6,50

CPI Inflation (yoy % ch.)

Mar-18

0,36

1,18

CDS 5y

70

-2

-4

6,00

6,00

Core Inflation (yoy % ch.)

Mar-18

1,99

1,97

CDS 10y

126

-5

-7

5,50

5,50

Target Inflation (yoy % ch.)

Apr-18

2,00

2,00

EMBI+

118

-3

-3 5,00

5,00

Unemployment (%)

Mar-18

8,10

8,00

Feb-18

445

671

4,50

4,50

Trade Balance (US$ Millions)

SP/BVL PERU GEN SP/BVL LIMA 25

Monetary Policy rate (%)

2,75

2,75

4,00

4,00

Apr-18

3,50

3,50

Long term debt

21 362 0,25% 31 886 -0,29% Volatility of sovereign bond (10 years) - Daily

BBB+ A-

Local currency

0,35%

Volatility of sovereign bond (10 years)- Anuualized

S&P

Foreign currency

0,76% 2,25% 5,53%

Fitch

Moody´s

NICE

BBB+

A3

BBB+

A-

A3

A-

3,00

3,00 2,50

2,50

17-Mar-15

11-Jun-15

07-Sep-15

02-Dec-15

26-Feb-16

24-May-16

18-Aug-16

14-Nov-16

08-Feb-17

05-May-17

01-Aug-17

26-Oct-17

22-Jan-18

18-Apr-18

Sovereign Bonds Price

T-bills and bonds

Yield

Outstanding

Last Trade* Position

Coupon %

Last trading day Millions PEN

Bid

Ask

Duration

Modified

Average Life

Amount (Millions PEN)

Years

Duration

Years

-

21-feb-18

83

0,08

0,08

0,08

3,40

-

04-abr-18

91

0,18

0,17

0,18

3,40

5

18-abr-18

45

0,25

0,25

0,25

3,40

-

14-feb-18

46

0,35

0,34

0,35

3,41

2,49

-

28-mar-18

83

0,43

0,42

0,43

3,42

2,50

-

11-abr-18

74

0,51

0,49

0,51

3,43

-

2,51

-

21-feb-18

83

0,60

0,59

0,60

3,44

Ask

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

99,81

-

-

-

2,47

99,57

-

-

-

2,48

99,38

-

-

-

2,48

353

-

-

-

-

99,14

-

-

-

2,49

227

-

-

-

-

98,95

-

-

-

-

-

-

98,76

-

-

-

-

-

-

-

98,52

-

-

ISIN

Mnemonic

16-may-18

PEP01000T574

LTP16MAY18

331

20-jun-18

PEP01000T582

LTP20JUN18

485

18-jul-18

PEP01000T590

LTP18JUL18

299

23-ago-18

PEP01000T608

LTP23AGO18

19-sep-18

PEP01000T616

LTP19SEP18

17-oct-18

PEP01000T624

LTP17OCT18

277

-

21-nov-18

PEP01000T632

LTP21NOV18

159

No. Day Operations

weighted average

Last trading day Bid

Description

Accrued Interest

Date

Position weighted average

Historical average yield

05-dic-18

PEP01000T640

LTP05DIC18

243

-

-

-

-

98,42

-

-

-

2,51

-

21-feb-18

90

0,64

0,63

0,64

3,45

23-ene-19

PEP01000T657

LTP23ENE19

221

-

-

-

-

98,08

-

-

-

2,52

6

18-abr-18

49

0,78

0,76

0,78

3,47

20-feb-19

PEP01000T665

LTP20FEB19

117

-

-

-

-

97,89

-

-

-

2,52

-

14-mar-18

90

0,86

0,83

0,86

3,47

20-mar-19

PEP01000T673

LTP20MAR19

153

-

-

-

-

97,70

-

-

-

2,53

-

11-abr-18

73

0,93

0,91

0,93

3,51

12-ago-20

PEP01000CY33

SB12AGO20

14,08

4 401

7,840

111,30

111,32

111,32

111,34

2,73

2,72

2,72

2,71

17

18-abr-18

36,0

2,18

2,12

2,32

4,33

12-sep-23

PEP01000C4N3

SB12SEP23

5,23

5 414

5,200

105,85

105,90

105,90

105,91

3,96

3,95

4,0

3,95

21

18-abr-18

63,0

4,85

4,66

5,40

5,22

12-ago-24

PEP01000C4W4

SB12AGO24

10,23

10 071

5,700

107,56

107,62

107,84

107,70

4,30

4,29

4,25

4,27

43

18-abr-18

91,2

5,46

5,24

6,32

5,41

12-ago-26

PEP01000C0J9

SB12AGO26

14,72

11 310

8,200

122,65

122,73

123,19

122,48

4,84

4,83

4,77

4,86

22

18-abr-18

166,0

6,44

6,14

8,32

5,77

12-ago-28

PEP01000C5D1

SB12AGO28

11,40

13 341

6,350

109,41

109,49

109,37

109,42

5,15

5,14

5,16

5,15

62

18-abr-18

223,0

7,89

7,50

10,32

6,03

12-feb-29

PEP01000C4Q6

SB12FEB29

10,77

1 645

6,000

-

-

-

106,50

-

-

-

5,19

-

05-mar-18

2,0

8,39

8,00

10,82

6,07

12-ago-31

PEP01000C4G7

SB12AGO31

12,48

12 724

6,950

114,60

114,70

114,91

114,32

5,39

5,38

5,36

5,42

13

18-abr-18

55,0

9,24

8,77

13,32

6,24

12-ago-32

PEP01000C5E9

SB12AGO32

11,04

10 300

6,150

106,61

106,21

106,82

106,19

5,47

5,51

5,45

5,51

23

18-abr-18

82,5

9,91

9,40

14,32

6,32

12-ago-37

PEP01000C2Z1

SB12AGO37

12,39

8 754

6,900

112,88

112,88

113,01

112,69

5,78

5,78

5,77

5,80

19

18-abr-18

60,0

11,49

10,86

19,32

6,54

12-feb-42

PEP01000C4L7

SB12FEB42

12,30

4 443

6,850

-

-

-

110,63

-

-

-

6,00

-

17-abr-18

9,0

12,71

11,99

23,82

6,64

12-feb-55

PEP01000C4S2

SB12FEB55

12,06

2 272

6,714

109,60

110,54

110,54

109,80

6,06

6,00

6,00

6,05

3

18-abr-18

7,0

14,95

14,10

36,82

6,74

13-oct-24

PEP01000CT89

SB13OCT24

1,36

1 289

6,84% + VAC

-

-

-

131,95

-

-

-

1,61

-

05-mar-18

5,0

5,60

5,51

6,49

3,09

12-feb-30

PEP01000C4U8

SB12FEB30

5,71

85

2,89%+VAC

-

-

-

105,46

-

-

-

2,34

-

05-mar-18

5,0

10,25

10,02

11,82

3,46

31-ene-35

PEP01000CV85

SB31ENE35

22,85

1 329

7,39% + VAC

-

-

-

164,15

-

-

-

2,61

-

11-ago-17

5,0

11,53

11,23

16,79

3,57

12-feb-40

PEP01000C4V6

SB12FEB40

6,22

252

3,14%+VAC

-

-

-

105,25

-

-

-

2,80

-

11-ago-17

4,0

16,28

15,83

21,82

3,67

12-ago-46

PEP01000C1S8

SB12AGO46

9,71

601

3,83% + VAC

-

-

-

115,41

-

-

-

3,00

-

15-ago-16

0,2

18,49

17,95

28,32

3,77

12-feb-54

PEP01000C4T0

SB12FEB54

6,48

425

3,26%+VAC

-

-

-

103,61

-

-

-

3,08

-

03-feb-17

1,0

21,83

21,18

35,82

3,87

Global Bonds Change

Change (bps.)

Sensitivity Analysis

Outstanding Millions USD

Daily

Weekly

Price Spread Bid / Ask

Daily

Weekly

Spread over Treasury (bp)

Daily

Weekly

Duration Years

Modified Duration

Convexity

Average Life Years

Perú Global 19

US715638AW21

396

7,125

104,53

-0,15

-0,17

0,17

2,25

14

8

-18

11

-5

0,93

0,92

0,01

0,96

Perú Global 25

US715638AS19

1 793

7,350

124,32

-0,45

-0,73

0,27

3,52

6

9

65

9

9

5,85

5,75

0,41

7,36

Perú Global 26

XS1315181708

€1 100

2,750

110,00

0,00

0,50

0,47

1,39

0

-7

116

-3

-9

7,11

7,02

0,59

Perú Global 27

US715638BU55

1 250

4,125

104,65

-0,45

-0,50

0,30

3,5

6

6

59

1

1

7,14

7,02

0,70

8,48

Perú Global 30

XS1373156618

€1 000

3,750

120,50

0,00

1,00

0,59

1,81

0

-9

123

-2

-12

9,79

9,71

1,16

11,96

Perú Global 33

US715638AP79

2 188

8,750

149,67

-0,06

-0,76

0,47

4,33

0

5

138

-4

-3

9,83

9,62

1,26

15,82

Perú Global 37

US715638AU64

1 165

6,550

128,86

-0,07

-0,02

0,49

4,30

0

0

135

-4

-8

12,02

11,77

1,73

19,18

Perú Global 50

US715638BM30

2 545

5,625

120,90

-0,07

-0,38

0,45

4,41

0

2

135

-4

-5

16,44

16,08

3,90

33,06

Bonds

ISIN

Price

Rendimientos de los Bonos Soberanos en Soles

%

9

2020

2023

2026

2028

2031

%

2032

2037

2042

9

2055

8

8

7

7

6

6

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 28-may-15

14-sep-15

29-dic-15

13-abr-16

25-jul-16

08-nov-16

21-feb-17

06-jun-17

19-sep-17

0 18-abr-18

03-ene-18

Yield %

Change (bps.)

Coupon %

7,90

Peruvian Global yields

%

%

6

2019

2025

2026

2027

2030

2033

2037

6

2050

5

5

4

4

3

3

2

2

1

1

0 6-Apr

15-Jul

23-Oct

2-Feb

12-May

22-Aug

30-Nov

10-Mar

20-Jun

28-Sep

8-Jan

0 18-Apr

Peruvian sovereign bond index Index

Change

Value

Sovereign nominal bond index

303

Index

Weekly

-1,66

-3,54

Annual yield %

11,57

Change

Value

Sovereign real bond index

Change (bps.)

Daily

12-Aug-20

12-Sep-23

12-Aug-24

12-Aug-26

-1,8

5,10

5,97

11,37

14,70

Change (bps.)

Daily

Weekly

0,0

-1,7

221

Weekly

-0,9

Annual yield %

Daily

10,91

325

12-Aug-28

12-Feb-29

12-Aug-31

12-Aug-32

12-Aug-37

12-Feb-42

15,35

1,86

15,51

11,70

10,51

5,26

12-Feb-55

2,66

Index composition (%)

Weekly

-0,29

-1,6

13-Jul-19

13-Oct-24

12-Feb-30

31-Jan-35

12-Feb-40

12-Aug-46

0,39

29,78

2,09

38,64

6,19

12,66

%

Peruvian Sovereign Bond Index (Base december 30, 2004 = 100)

Value

Index composition (%)

Daily

Annual Yield %

25

Peruvian Bonds real yield

6 BG 2019 (USD)

BS 2023 (PEN)

12-Feb-54

10,26 %

6 BS 2042 (PEN)

BG 2050 (USD)

303 300

20

275

15 11,57 10,91 10

250

221

225

5

5

4

4

3

3

2

2

5 200

0 175

-5

150

-10

125 Nominal index

Real index

Nominal yield

Real yield

1

1

0 15-Jul-15

100

23-Oct-15

02-Feb-16

12-May-16

30-Nov-16

10-Mar-17

20-Jun-17

28-Sep-17

08-Jan-18

-15

21-Apr-15

06-Aug-15

18-Nov-15

02-Mar-16

14-Jun-16

28-Sep-16

24-Feb-17

09-Jun-17

22-Sep-17

04-Jan-18

18-Apr-18

Peruvian Yield Curve: Dollar and Sol

YTM %

7 6

5 3,95

4

4,27

6,05

4,86 4,41 4,33

2,71

3

Currency

Spot

Sol (Soles / Dollar)

3,22

Change (%)

6,00

5,80

5,42

5,19

1M

3M

6M

12 M

-1,63

0,23

-0,80

-0,98

Tenors

Forwards PEN

4,30

1W

-0,48

1M

2M

3M

6M

9M

12 M

3,22

3,22

3,23

3,23

3,24

3,25

3,54

3,52

Sol (Soles / Dollar)

2

22-Aug-16

0 18-Apr-18

2,25 Sovereign (PEN)

1

Global (USD)

Tenors

Interest Rates (%)

O/N

1W

1M

3M

6M

12 M

PEN Interbank Rates

2,75

3,58

4,82

4,93

5,06

5,35

USD Interbank Rates

1,75

0,22

1,15

1,64

1,76

2,02

0 0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

28

30

32

34

36

38

40

Average Life (Years) MM USD

Soles / USD

Central Bank: Intervention in foreign exchange market

600,00

Operations in the foreign exchange market with non-banking costumers (millions of US$) 3,60

Dollars Bought

Dollars Sold

Exchange Rate

3,50

500,00

Spot market

400,00

3,30 3,20

3,10

.

300,00

17-Apr-18

16-Apr-18

13-Apr-18

12-Apr-18

11-Apr-18

10-Apr-18

344

344

268

268

268

231

234

Sales

463

463

304

304

304

284

177

16-Apr-18

13-Apr-18

12-Apr-18

11-Apr-18

10-Apr-18

277

277

277

148

231

319

319

319

65

78

Forward purchases

3,00

200,00

6-Apr-15

23-Oct-15

* Inflation-linked bonds, adjusted Outstanding Sources: MEF, BCRP, BLOOMBERG, DATATEC.

2-Feb-16

12-May-16

Traded

22-Aug-16

30-Nov-16

T

Quote

10-Mar-17

20-Jun-17

Valued

28-Sep-17

auction

* Last Trade 1:30 pm **For further information about the valuation of peruvian T-bills and bonds, please visit: http://www.mef.gob.pe/contenidos/tesoro_pub/gestion_act_pas/Manual_valorizacion_instrumentos_del_Tesoro.pdf

8-Jan-18

17-Apr-18

Pacted

249

249

Redemption

82

82

2,50 15-Jul-15

18-Apr-18

2,80

Forward sells

18-Apr-18

Dates 18-Apr-18

17-Apr-18

16-Apr-18

13-Apr-18

12-Apr-18

11-Apr-18

10-Apr-18

Pacted

133

133

361

361

361

113

153

Redemption

64

64

675

675

675

174

10

2,60 0,00

Dates

2,90

2,70

100,00

Dates 18-Apr-18

Purchases

3,40 3,2178