Nuevos Retos 140317v2

EBITDA. 2015. 2016. PROFORMA 16. 2017. 2018. 2019. E&C. 77,538. 55,945. 55,945. 92,459. 99,492. 105,024. Infraestructure. 87,210. 80,868. 80,868. 78,453.
5MB Größe 4 Downloads 66 vistas
Los nuevos retos

Frentes considerados en la Estrategia

LEGAL

FINANCIER A

CRISIS

ESTRATEGIAS

SOCIOS

FCPA

GSP

Estrategia compleja, interconectada y coherente. Debe cubrir de la mejor manera más de un frente a la vez.

Situación cambiante, donde intervienen muchos actores.

Fiscales

Congreso

Ejecutivo

Socios

Medios

Expresidentes

Una realidad que la sociedad aún no termina de conocer.

Línea de Tiempo de Eventos y las Estrategias de Comunicación 2015 Jul’15: Captura de Marcelo Odebrecht

Ago'15

2016 Mar’16: Condena de Marcelo Odebrecht

Mar'16

Estrategia 0

2016 Declaración MO: Irsa y Tren Eléctrico

2017 Declaraciones de Barata

22 Dic'16

24 Feb'17

Estrategia 1

Estrategia 2

Estrategia Externa antes del 24 de Febrero: Que buscábamos?

Dejar clara nuestra

POSICIÓN. Responder a todos los

CUESTIONAMIENTOS. Reforzar la CREDIBILIDAD de nuestros actos.

Menciones negativas de G&M antes del 24 de Febrero

Graña y Montero ya no era un protagonista de las menciones negativas.

Situación Externa: Percepción de G&M antes del 24 de febrero

¿Qué opinión tiene de Graña y Montero? 3%

Top Two Box (TTB)

7%

53%

12%

El 53% de encuestados tiene una opinión favorable o muy favorable hacia Graña y Montero.

46%

28%

*4% reportó no conocerla. Encuesta Bus, Ipsos del 10 al 12 de febrero.

Muy favorable

Favorable

Ni favorable ni desfavorable

Desfavorable

Muy desvaforable

Eventos Post 24 de Febrero

Cambios Organizacionales

Cambios Organizacionales

“Querida Familia Graña y Montero, Hoy me toca dirigirme a ustedes para informarles la decisión más difícil que he tenido que tomar en mis 36 años en el Grupo Graña y Montero. He decidido dar un paso al costado y apartarme de las funciones de gerente general corporativo. Esta decisión la he tomado en el contexto de la terminación del contrato del Gasoducto Sur Peruano y las falsas imputaciones que hemos recibido recientemente. Esto lo hago priorizando el futuro de Graña y Montero y de las más de 30,000 personas que aportan con tanta entrega al desarrollo del Grupo. También dedicarme a demostrar el correcto proceder de Graña y Montero, contribuyendo así a que se siga operando con la misma energía y pasión de siempre.” Mario Alvarado, 27 de febrero 2017

HAN HECHO UN SACRIFICIO POR NOSOTROS Y POR LA EMPRESA

Primeras reacciones del mercado son positivas

“Para Aldo Ferrini, gerente general de AFP Integra -cuyos fondos de pensiones son accionistas de Graña y Montero- la decisión es acertada. "Independientemente de que haya culpabilidad, la cual no ha sido demostrada, se ha puesto por delante la continuidad de la compañía, pues se encapsula el problema de corrupción", afirmó en declaraciones a El Comercio.

"Son cambios importantes y el análisis desde dentro de la compañía será más objetivo. Eso da transparencia a la compañía hacia delante y ayuda a que la empresa consiga el financiamiento necesario para continuar con sus labores", añadió Ferrini.

PRINCIPALES CUESTIONAMIENTOS

Falta de credibilidad: “Sí sabían” y “engañaron al país”. Duda respecto a nuestra forma de “actuación”.

Estrategia Interna: Debemos abordar dos frentes

DEFENSA DE LA REPUTACIÓN

FOCO EN LA EJECUCION

Defensa de la Reputación

MENSAJE PRESENCIAL DE LOS LÍDERES EN LAS OPERACIONES

EMBAJADORES DE MARCA (REDES SOCIALES)

Foco en la Ejecución: Liderazgo en los Negocios

Impecable en la ejecución de estrategia y planes de negocio. Capitalizar el Backlog y conseguir los resultados esperados Gestionar un nueva realidad. Negocios sin caja Disciplina en el seguimiento de los ‘cómos’. CAPITALIZAR EL CONOCIMIENTO Objetivo : Focalizar esfuerzos y ejecutar con excelencia . Hacer de la crisis una oportunidad Generen confiabilidad a través de la comunicación. Comuniquen frecuente, claro y contundentemente. ¿Cómo? Comunicación en cascada y personalizada. Objetivo : Claridad acerca de la situación y compromiso de sus equipos a futuro. Retroalimentación efectiva. Liderazgo visible y valiente. Sean un ejemplo a seguir para sus organizaciones y equipos. ¿Cómo? A través de sus comportamiento y toma de decisiones. Objetivo : Una cultura de mayor exigencia y aprendizaje.

ÁGILES, TECNOLÓGICOS y COLABORATIVOS. Competitividad hoy y mañana.

ACCIÓN: Lean las situaciones, propongan mejoras y medidas adaptativas

Ser Exigentes con

‘Right People, Right Place’

Cómo vemos el 2017?

2017: Backlog

BACKLOG CONSOLIDADO (US$ Millones) 6,000 5,000 4,000 3,000

3.00 4,560 394 2.22

4,329 394

2.80

4,486

4,345

3,830 580

1,022

1.94

448

1.85

4,166

3,935

3,765

2.40

693

2.20

2.13

2.00 1.80

1.95 2,000

2.60

3,137

3,016

1.60 1.40

1,000

1.20 -

1.00 2012

2013 Backlog

2014 Neg. Recurrentes

2015 Gasoducto

2016 Ratio Blg/Vta

2017: Backlog Company

Initial Backlog

GyM STRACON GYM VyV-DSD MORELCO CAM PERU GMI ENGINEERING & CONSTRUCTION SURVIAL CANCHAQUE LA CHIRA LINEA 1 METRO DE LIMA INFRASTRUCTURE VIVA GYM REAL ESTATE GMD ADEXUS CONCAR CAM TECHNICAL SERVICES Eliminations TOTAL

1,734,335 1,147,838 37,831 163,804 11,362 34,261 3,129,431 24,205 15,227 5,308 211,758 256,498 111,038 111,038 119,427 0 128,742 364,867 613,036 -72,196 4,037,807

Executed Backlog 525,536 363,761 53,743 96,222 16,170 36,700 1,092,132 8,853 2,590 5,494 73,524 90,460 122,476 122,476 88,673 33,942 78,190 221,519 422,325 -48,367 1,679,025

TOTAL -354,528 36,169 61,585 132,289 5,305 59,777 -59,404 25,466 3,680 3,071 102,461 134,679 107,290 107,290 94,978 106,546 167,691 297,864 667,079 -71,049 778,595

1Q - 2016 48,837 7,110 7,932 663 3,871 5,301 73,714 2,263 686 -1,197 -4,164 -2,412 45,160 45,160 24,433 0 117,193 172,500 314,126 -36,693 393,896

New Requests 2Q - 2016 286,062 11,873 -2,515 96,089 1,356 13,453 406,318 2,134 594 3,178 23,112 29,018 18,412 18,412 20,204 0 7,324 12,813 40,341 3,329 497,419

3Q - 2016 108,836 11,901 63,741 58,959 -237 8,811 252,012 2,112 378 857 9,581 12,928 11,359 11,359 22,086 81,970 6,216 51,754 162,026 2,632 440,957

4Q - 2016 -798,263 5,285 -7,573 -23,424 314 32,212 -791,449 18,957 2,022 233 73,933 95,144 32,358 32,358 28,255 24,576 36,958 60,797 150,586 -40,317 -553,677

Company

Initial

Executed 113,753 64,363 -54,973 448,237

TOTAL 261,163 160,716 -54,169 448,237

1Q - 2016 18,586 46,609 -10,657 448,237

New Requests 2Q - 2016 55,699 11,107 -444 448,237

3Q - 2016 29,359 51,818 -19,806 448,237

4Q - 2016 157,519 51,182 -23,260 448,237

GMP NORVIAL Eliminations TOTAL

327,080 147,274 -26,117 448,237

TOTAL

4,486,044

1,802,169

1,146,305

448,434

563,780

502,327

-368,237

207,638

2017 500,304 211,773 45,673 67,300 337 32,724 858,111 22,501 10,367 933 61,954 95,755 88,118 88,118 62,877 34,922 97,030 186,651 381,480 -32,354 1,391,110

Annual Backlog 2018 271,180 156,138 0 81,275 150 24,614 533,358 9,022 2,950 961 79,261 92,194 6,433 6,433 36,439 18,852 51,160 133,718 240,169 -31,576 840,577

2019+ 82,788 452,334 0 51,295 9 0 586,427 9,296 3,000 990 99,481 112,767 1,300 1,300 26,415 18,830 70,054 120,843 236,142 -30,948 905,688

474,490 243,627 -25,313 448,237

2017 139,881 71,977 -8,438 448,237

Annual 2018 156,637 91,261 -8,438 448,237

2019+ 177,972 80,388 -8,438 448,237

3,830,180

1,594,531

1,080,038

1,155,611

Total Backlog 854,271 820,246 45,673 199,871 496 57,338 1,977,896 40,819 16,317 2,885 240,696 300,716 95,852 95,852 125,732 72,604 218,243 441,211 857,790 -94,878 3,137,376 Total

2017: Riesgo Comercial CO. / Periodo

Backlog

GyM 854,271 STRACON GYM 820,246 VyV-DSD 45,673 MORELCO 199,871 CAM PERU 496 GMI 57,338 ENGINEERING AND CONSTRUCTION1,977,896 SURVIAL 40,819 CANCHAQUE 16,317 LA CHIRA 2,885 LINEA 1 METRO DE LIMA 240,696 INFRASTRUCTURE 300,716 VIVA GYM 95,852 REAL ESTATE 95,852 GMD 125,732 ADEXUS 72,604 CONCAR 218,243 CAM 441,211 TECHNICAL SERVICES 857,790 Eliminations -94,878 TOTALS 3,137,376 GMP NORVIAL TOTALS

ANUAL BACKLOG 2017 2018 2019+ 500,304 271,180 82,788 211,773 156,138 452,334 45,673 67,300 81,275 51,295 337 150 9 32,724 24,614 858,111 533,358 586,427 22,501 9,022 9,296 10,367 2,950 3,000 933 961 990 61,954 79,261 99,481 95,755 92,194 112,767 88,118 6,433 1,300 88,118 6,433 1,300 62,877 36,439 26,415 34,922 18,852 18,830 97,030 51,160 70,054 186,651 133,718 120,843 381,480 240,169 236,142 -32,354 -31,576 -30,948 1,391,110 840,577 905,688

PROFORMA 2017 604,163 260,805 89,393 101,505

COMMERCIAL RISK 17% 19% 49% 34%

40,094 1,095,960 42,708 11,277 4,876 159,297 218,157 143,664 143,664 101,993 87,373 107,009 262,348 558,723

103,859 49,031 43,720 34,205 -337 7,370 237,849 20,207 910 3,943 25,060 55,546 55,546 39,116 52,451 9,979 75,697 177,243

2,016,505

495,698

25%

474,490 139,881 156,637 177,972 243,627 71,977 91,261 80,388

136,784 71,266

-

3,830,180 1,594,531 1,080,038 1,155,611

2,150,049

495,698

18% 22% 47% 8% 81% 0% 11% 39% 39% 38% 60% 9% 29% 32%

0% 0% 23%

Evolución proyectada de nuestro endeudamiento Consolidated Debt

E&C Infraestructure Real Estate Technical Services GSP Total EBITDA

2015

2016

PROFORMA 16

2017

2018

2019

301,473 244,860 244,860 173,588 165,053 123,864 302,936 336,439 336,439 290,299 405,202 486,373 73,818 66,368

66,368 56,216 73,710 76,354

46,259 69,710

69,710 34,453 33,973 31,547

30,113 147,821 299,321 99,321 -

-

754,599 865,198 1,016,698 653,877 677,938 718,137 2015

2016

PROFORMA 16

2017

2018

2019

E&C Infraestructure Real Estate Technical Services Total

228,068 192,744 192,744 250,601 287,517 320,293

DEBT / EBITDA (Infra) DEBT / EBITDA (rest)

3.82 5.99 7.86 4.97 4.18 4.12 2.99 3.41 3.41 1.54 1.43 1.15

DEBT / EBITDA

3.31 4.49 5.27 2.61 2.36 2.24

77,538 55,945

55,945 92,459 99,492 105,024

87,210 80,868

80,868 78,453 96,990 117,983

28,722 49,603

49,603 58,200 61,425 63,628

33,166 40,738

40,738 31,444 40,000 44,500

2017: Venta de Activos

600 500

550 439

400 377 300 266

200 173 100

111

0 Venta de activos Valor en libros Montos en Millones de Dólares

Utilidad

IR

U Neta

Caja

Haciendo de la Crisis un Oportunidad

2016E

2017E

2018E

2019E

Net Profit 2.6 53.7 97.8 116.3 Profit from asset sale 164.0 103.0 Total 2.6 217.7 200.8 116.3 Total Equity

774.07

963.45

1,137.55

1,209.62

ROE

0.33%

23%

18%

10%

¿Cómo queda nuestra Visión?

La esencia de nuestra estrategia no va a cambiar… Visión: Ser reconocidos como el Grupo de servicios de Ingeniería e Infraestructura más confiable de Latinoamérica.

¿Cómo vemos el futuro?

En dos años, recuperaremos nuestra posición. Seremos la empresa modelo peruana en gestión de programas anticorrupción. Contaremos nuestro caso en diferentes espacios académicos, para ayudar a fortalecer la institucionalidad empresarial.

Lecciones Aprendidas

ü Nuestra lógica de asociarnos en los proyectos debe cambiar. − Proyectos mas pequeños donde podamos privilegiar control. − En los proyectos grandes debemos tratar de equiparar participación o tener derechos de veto e intervención fuertes.

ü En temas éticos y de reputación no basta con serlo, hay que parecerlo. − Tenemos que revisar nuestra política de comunicación y adecuarla a estar constantemente bajo el escrutinio publico.

ü Toma de decisiones. − Profesionializar al máximo nuestra gestión del riesgo.

ü Preparar a nuestros profesionales para manejarse en un entorno crecientemente complejo y expuesto.

En resumen...

Le vamos a dar la vuelta a la situación – hagamos de la crisis una oportunidad.

La clave para que ocurra será NUESTRA GENTE.

Hoy, más que nunca, hay que tener a la

PERSONA CORRECTA EN EL LUGAR CORRECTO. Hoy, más que nunca:

HAY QUE HACER LAS COSAS BIEN. SIEMPRE. Hoy, más que nunca:

TODOS SOMOS GRAÑA Y MONTERO.

Gracias.