3. Fondo Abierto Alianza Sin Pacto de Permanencia Mínima 4. Gestor:

ALIANZA FIDUCIARIA S.A.

5. Custodio de Valores:

CitiTrust Colombia S.A.

2. Fecha de Corte :

6. Características del fondo de inversión colectiva Fondo de Inversion Cartera Colectiva Abierto Sin Pacto de Permanencia

6.1 Tipo de FIC: 6.2 Fecha de Inicio de operaciones:

24/01/2007

6.3 Valor fondo de inversión colectiva (Mill COP): 6.4 Número de unidades en circulación:

2,721,632.28

20,433,415.097678

7. Calificación del fondo de inversión colectiva 7.1 Calificación : S1 / AAAF

7.2 Fecha de la última calificación : 03/03/2017

7.3 Entidad calificadora : Fitch Ratings

Conceptos Tipo Participación

6.5 Valor de la Unidad

6.6 Número de Inversionistas ***

La Fiduciaria podrá invertir en dichos títulos siempre y cuando las sociedades emisores, aceptantes o garantes no sean matrices ni subordinadas de Alianza Fiduciaria. Adicionalmente, el fondo contará mínimo con la siguiente estructura de liquidez: -No menos del 10% del valor del fondo deberán estar representados en inversiones cuyo vencimiento sea inferior a 30 días. -No menos del 20% de los activos del fondo deberán estar representados en inversiones cuyo vencimiento sea inferior a 180 días. -No más del 30% de los activos del Fondo deberán estar representados en inversiones cuyo vencimiento sea superior a 360 días.

6.7 Inversion Inicial mínima (COP)

6.8 Saldo mínimo (COP)

6.9 Tiempo de preaviso para retiro (Días)

PNJF TIPO A

131,397.730542

260,025

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

PNJF TIPO B

131,938.695973

4,351

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

PNJF TIPO C

132,451.095429

1,263

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

PNJF TIPO D

133,229.806730

293

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

PNJF TIPO E

135,049.124403

19

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

INSTITUCIONAL

135,206.191631

124

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

CORPORATIVOS A

133,751.070028

410

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

CORPORATIVOS B

134,563.350911

8

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

PENSIONES

134,966.922469

3

10,000

No aplica

1 día(s) hábil(es)

Comisiones

8. Política de inversión

Los recursos del fondo se invierten en títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, cuya calificación de solvencia no sea inferior a 2 para títulos de renta fija a corto plazo y A- para mediano y largo plazo. Tratándose de certificados de depósito a término y certificados de depósito de ahorro a término, la entidad financiera emisora debe contar con un endeudamiento a largo plazo no inferior a "A".

31/10/2017

Tipo Participación

6.10 Administración

6.11 Gestión

6.12 Éxito

6.13 Entrada

6.14 Salida

PNJF TIPO A

TB 2.3% 2.2%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

PNJF TIPO B

TB 2.1% 2.0%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

PNJF TIPO C

TB 1.9% 1.8%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

PNJF TIPO D

TB 1.6% 1.5%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

PNJF TIPO E

TB 1.0% 0.9%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

INSTITUCIONAL

TB 0.9% 0.8%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

CORPORATIVOS A

TB 1.3% 1.4%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

CORPORATIVOS B

TB 0.9% 0.8%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

PENSIONES

TB 1.1% 1.0%*

No aplica

TB >BR y 1.1BR 15%**

No aplica

No aplica

Conceptos Tipo Participación

6.15 Remuneración efectivamente cobrada

6.16 Días de pacto de permanencia

6.17 Sanción por retiro anticipado

6.18 Gastos totales

PNJF TIPO A

2.28%

No aplica

No aplica

3.88%

PNJF TIPO B

2.09%

No aplica

No aplica

3.67%

PNJF TIPO C

1.90%

No aplica

No aplica

3.57%

PNJF TIPO D

1.61%

No aplica

No aplica

3.33%

PNJF TIPO E

1.04%

No aplica

No aplica

2.90%

INSTITUCIONAL

0.95%

No aplica

No aplica

2.19%

CORPORATIVOS A

1.51%

No aplica

No aplica

4.75%

CORPORATIVOS B

0.95%

No aplica

No aplica

2.82%

PENSIONES

1.13%

No aplica

No aplica

3.42%

TB: Tasa Bruta del Portafolio, BR: Tasa Intervención del Bco Central, *:Sobre Capital, **Sobre el exceso de rendimientos, *** La cifra corresponde al número total de participaciones en el fondo

9. Evolución del valor del fondo de inversión colectiva 9.1 Evolución de 100.000 COP invertidos hace 5 años:

9.2 Evolución valor de la unidad en los últimos 5 años:

10. Información de plazos y duración 10.1 Inversiones por Plazo

10.2 Plazo Promedio de las inversiones incluyendo el disponible

Participación %

1 a 180 Días

54.45

180 a 365 Días

21.60

1-3 Años

21.52

3 a 5 años

1.84

Más de 5 años

0.59

10.3 Plazo Promedio de las inversiones excluyendo el disponible

Años

Días 254.88

0.698

10.4 Duración

Días

Años

Días

Años

403.70

1.106

236.82

0.649

11. Rentabilidad y Volatilidad histórica del fondo de inversión colectiva 11.1 Rentabilidad Histórica (E.A.) Tipo de Participación

Último Mes

Últimos 6 Meses

Año Corrido

Último Año

11.2 Volatilidad Histórica

Últimos 2 años

Últimos 3 años

Último Mes

Ultimos 6 Mes

Año Corrido

Último año

Últimos 2 años

Últimos 3 años

PNJF TIPO A

4.317%

4.289%

5.013%

5.194%

5.334%

ND

0.118%

0.117%

0.123%

0.123%

0.125%

ND

PNJF TIPO B

4.443%

4.465%

5.194%

5.385%

5.525%

ND

0.122%

0.119%

0.125%

0.124%

0.126%

ND

PNJF TIPO C

4.663%

4.650%

5.380%

5.582%

5.710%

ND

0.119%

0.119%

0.125%

0.125%

0.127%

ND

PNJF TIPO D

4.964%

4.932%

5.660%

5.857%

5.992%

ND

0.118%

0.121%

0.126%

0.125%

0.127%

ND

PNJF TIPO E

5.600%

5.544%

6.290%

6.502%

6.636%

ND

0.117%

0.121%

0.125%

0.124%

0.127%

ND

INSTITUCIONAL

5.663%

5.627%

6.366%

6.565%

6.692%

ND

0.117%

0.122%

0.126%

0.125%

0.127%

ND

CORPORATIVOS A

5.097%

5.054%

5.795%

5.997%

6.161%

ND

0.118%

0.121%

0.126%

0.126%

0.128%

ND

CORPORATIVOS B

5.628%

5.608%

6.317%

ND

0.117%

0.121%

0.127%

ND

ND

ND

PENSIONES

5.464%

5.431%

6.253%

ND

0.117%

0.120%

0.136%

0.142%

0.137%

ND

ND 6.488%

ND 6.619%

12. Composición del Fondo de Inversión Colectiva

12.7 Exposición neta del portafolio (Derivados y operaciones de naturaleza apalancada)

Tipo Renta

Posición %

Dvado / Corto %

Exp. Neta %

Tasa Fija

31.18

31.18

IBR

13.80

13.80

IPC

11.28

11.28

DTF

6.35

6.35

UVR

0.43

0.43

Titulos Participativos

0

0

T.Fija Dolar

0

0

Dolar

0

0

13. Principales inversiones del fondo de inversión colectiva

Posición

Participación del Emisor sobre el Valor Total del Fondo (%)

Emisor

1

BANCOLOMBIA S.A

16.41

2

BANCO DE OCCIDENTE

11.54

3

BANCO DAVIVIENDA S.A

10.60

4

BANCO DE BOGOTA

10.33

5

BANCO POPULAR S.A.

8.30

6

BBVA COLOMBIA

7.78

7

BANCO COMERCIAL AV VILLAS S.A.

6.92

8

ITAU CORPBANCA COLOMBIA SA

5.35

9

BANCO COLPATRIA MULTIBANCA COLPATRIA S.A.

3.88

10

BANCO GNB SUDAMERIS

3.62 Total

14. Empresas vinculadas y relacionadas con la Sociedad Administradora

Alianza Valores S.A. Sociedad Comisionista de Bolsa

84.73%

15. Hoja de vida del gerente del fondo de inversión colectiva Nombre: Camilo Andrés Tirado Cabrera Profesión: Administrador de Empresas Estudios Especializados: Maestría en Administración Financiera, International Management Program de la Universidad Sergio Arboleda. e-mail: [email protected] Experiencia: 7 años en el sector financiero Colombiano, principalmente en la administración y gestión de Fondos de Inversión Colectiva. Otros fondos a su cargo: Fondo Alianza Opportunity, Fondo Alianza Gobierno, Alianza Acciones, Alianza Renta Fija 90 y Alianza Internacional

16. Información de contacto del revisor fiscal Nombre : Sandra Yanira Muñoz Galvis - PricewaterhouseCoopers Ltda.

Teléfono : 634 05 55 Ext: 10352

Nombre : José Guillermo Peña - Peña Gonzalez y Asociados Abogados S.A.S

Teléfono : 213 13 70

Email : [email protected]

17. Información de contacto del defensor del consumidor financiero Email : [email protected]

Este material es para información de los inversionistas y no está concebido como una oferta o una solicitud para vender o comprar activos. La información contenida es sólo una guía general y no debe ser usada como base para la toma de decisiones de inversión. En relación con el fondo de inversión colectiva existe un prospecto de inversión y un prospecto, donde se contiene una información relevante para su consulta y podrá ser examinada en www.alianza.com.co. Las obligaciones asumidas por Alianza Fiduciaria S.A. del Fondo Abierto SPPM Alianza relacionadas con la gestión del portafolio, son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los suscriptores al fondo de inversión colectiva no son un depósito, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparadas por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN, ni por ninguno de dicha naturaleza. La inversión en el fondo de inversión colectiva está sujeta a los riesgos derivados de los activos que componen el portafolio del respectivo fondo de inversión colectiva. Los datos suministrados reflejan el comportamiento histórico del fondo de inversión colectiva, pero no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante.

Ficha Técnica

1. ACCIONES Y VALORES S.A. 2. Fecha de Corte 31/10/2017

3. Nombre del fondo de inversion colectiva: Fondo de inversión Colectiva Accival Vista 4. Nombre del Gestor: Acciones y Valores S.A 5. Nombre del Custodio de Valores: BNP Paribas Securities Services Sociedad Fiduciaria S.A

6. Características del Fondo de inversión Colectiva 6.1 Tipo de FIC

5904.748355

6.5 Valor de la Unidad 6.6 Número de Inversionistas

FIC ABIERTO SIN PACTO DE PERMANENCIA

5,087

6.7 Inversión Inicial Mínima

$ 50.000 COP

6.8 Saldo Mínimo

$ 50.000 COP

6.9 Tiempo de Preaviso para Retiro (Días)

Hasta 3

$ 118,387.48

6.10 Remuneración por administración

1.00% E.A

20,049,538.231103

6.11 Remuneración de Gestión

0.00% E.A

6.12 Remuneración Éxito

0.00% E.A

6.13 Remuneración Entrada

0.00% E.A

6.14 Remuneración Salida

0.00% E.A

6.15 Remuneración efectivamente cobrada

1,00% E.A

6.2 Fecha de Inicio de Operaciones

23/09/1996

6.3 Valor fondo de inversión colectiva (Mill COP) 6.4 Número de Unidades en Circulación

7. Calificación de la Cartera Colectiva 7.1 Calificación

S1/AAAf(Col)

7.2 Fecha de la última Calificación

30 de Agosto 2017

7.3 Entidad Calificadora

FITCH RATINGS COLOMBIA S.A.

6.16 Días de Pacto de Permanencia

0

6.17 Gastos Totales

0.09%

9. Evolución Del Valor Del Fonde De Inversión Colectiva

8. Política de Inversión ACCIVAL VISTA es un fondo de inversión abierto con riesgo conservador, que busca el crecimiento del capital de los suscriptores en el tiempo, a través de un portafolio de renta fija, emitidos o garantizados por la nación, sector real calificado, entidades gubernamentales o por entidades financieras de primer orden con una duración máxima de 5 años, con calificación mínima AA-, exclusivamente en pesos colombianos y con un plazo promedio ponderado no superior a 720 días. El fondo de inversión tendrá dentro de sus principios la diversificación, la dispersión del riesgo y la adecuada liquidez, los cuales constituyen los fundamentos de la política de inversión. Lo anterior buscará cubrir a los inversionistas contra los riesgos asociados al emisor de las inversiones, a la tasa de interés, al riesgo de liquidez y al riesgo contraparte.

9.1. Evolución de Cop100.000 invertidos hace (5) años

9.2. Evolución del valor de la Unidad en los últimos (5) años

5,800

130,000 5,600 125,000 5,400 120,000 5,200 115,000 5,000 110,000 4,800 105,000 4,600

oct-17

abr-17

oct-16

abr-16

oct-15

abr-15

oct-14

oct-13

abr-14

abr-13

4,400

oct-12

oct-17

oct-16

abr-17

oct-15

abr-16

abr-15

oct-14

abr-14

oct-13

abr-13

oct-12

100,000

10. Información de Plazos y Duración 10.1 Inversiones por Plazo De 1 a 180 días De 181 a 365 días De 1 a 3 años De 3 a 5 años Más de 5 años

Participación

52.51% 20.23% 25.52% 1.75% 0.00%

10.2 Plazo promedio de las inversiones incluyendo disponible Dias 244.73

Años 0.671

10.3 Plazo promedio de las inversiones excluyendo disponible Dias 355.39

Años 0.974

10.4 Duración Años 0.554

11. Rentabilidad y Volatilidad histórica del fondo de inversión colectiva 11.1 Rentabilidad Histórica (E.A)

11.2 Volatilidad Histórica

Último Mes

Últimos 6 Meses

Año Corrido

Último Año

Últimos 2 Años

Últimos 3 Años

Último Mes

Últimos 6 Meses

Año Corrido

Último Año

Últimos 2 Años

Últimos 3 Años

4.809%

4.893%

5.646%

5.759%

5.943%

5.146%

0.1129%

0.1323%

0.1368%

0.1388%

0.1597%

0.1690%

12.Composición del Fondo de Inversión Colectiva 12.1 Composición Portafolio por Calificación

12.2 Composición Portafolio de Tipo de Renta

NACION 2.87% VrR1+

Cuentas de Ahorro/Corriente 31%

1.70%

F1+ 26.36%

IPC 12%

AA+ 7.51%

BRC1+ 11.77%

FIJ 29%

AAA 49.79%

DTF 13% IBR 15%

12.3 Composición Portafolio de Sector Económico

12.4 Composición Portafolio por país emisor

Entidades Públicas 3% Real 0%

Financiero 97%

12.5 Composición por Moneda

Colombia 100%

12.6 Composición del Activo

Inversión 69% Disponible 31%

Pesos 100%

12.7 Exposición neta del Portafolio ( Derivados y operaciones de naturaleza apalancada)

Tasa Fija

37%

IBR

17%

DTF

4%

4%

19%

IPC

Posición 41.9% 21.4% 19.2% 17.4% 0.0% 0.0% 0.0%

Tasa Fija IBR DTF IPC UVR Acciones Dólar

17%

UVR Dólar

Derivado/Corto 4.4% 4.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

Exposición Neta 37.5% 17.5% 19.2% 17.4% 0.0% 0.0% 0.0%

Acciones 0%

10%

20%

30%

40%

50%

13.Principales inversiones del Fondo de Inversión Colectiva Emisor

Participación

1 Banco Davivienda

17.8%

2 Bancolombia

16.2%

3 Banco Popular

10.9%

4 Banco De Occidente

8.4%

5 Sudameris S.A

7.5%

6 BBVA

6.5%

7 Banco De Bogota

5.4%

8 Findeter

4.3%

9 Colpatria Multibanca

4.0%

10 Banco Corpbanca Total

4.0% 84.98%

14. Empresas vinculadas y relacionadas con la Administradora:

Agente Autorizado de WESTERN UNION

15. Hoja de vida del Administrador Nombre: Santiago Quintero Barbosa Profesión: Economista Estudios Especializados: Especialización en Finanzas y Master en Administracion Financiera e-mail: [email protected] Experiencia: 10 años – Sector Financiero Otros fondos a su cargo: Actual. Accival Vista, Accival Nación, Accival Estructurado y Accival Balanceado. Anteriores: Ultravalores, Ultraahorro, Ultraactivo, Ultrainversion y Ultraaccion

16. Información de contacto del Revisor Fiscal Nombre: Amézquita & Cia Teléfono: +571-602 27 57 Dirección Electrónica: [email protected]

17. Información de Contacto del Defensor del Cliente Nombre: Pablo Tomás Silva Mariño Nombre: Jorge Heli Duran Forero

Teléfono: +571-2823570 Teléfono: +571-2823570

Dirección Electrónica: [email protected] Dirección Electrónica: [email protected]

Este material es para información de los inversionistas y no está concebido como una oferta o una solicitud para vender o comprar activos. La información contenida es sólo una guía general y no debe ser usada como base para la toma de decisiones de inversión. En relación con el fondo de inversión colectiva existe un prospecto de inversión, un contrato de suscripción de derechos, un reporte periódico de las operaciones del fondo de inversión colectiva, y la identificación completa de los administradores así como los miembros del comité de análisis de inversiones junto con un resumen de sus hojas de vida, donde se contiene una información relevante para su consulta y podrá ser examinada en las oficinas de Acciones & Valores o en nuestra página Web www.accivalores.com. Las obligaciones asumidas por la sociedad Administradora Acciones & Valores S.A., del fondo de inversión colectiva abierta ACCIVAL relacionadas con la gestión del portafolio, son de medio y no de resultado. Los dineros entregados por los suscriptores al fondo de inversión colectiva no son un depósito, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una institución de depósito y no están amparadas por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN, ni por ninguno de dicha naturaleza. La inversión en el fondo de inversión colectiva Accival está sujeta a los riesgos derivados de los activos que componen el portafolio del respectivo fondo de inversión colectiva. Los datos suministrados reflejan el comportamiento histórico del fondo de inversión colectiva, pero no implica que su comportamiento en el futuro sea igual o semejante. Sociedad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia.