ABANTE BOLSA ABSOLUTA F.I. Nº Registro CNMV: 3.166

Informe Trimestral del Tercer Trimestre del 2.016

Gestora:

ABANTE ASESORES GESTIÓN SGIIC S.A.

Grupo Gestora:

ABANTE ASESORES S.A.

Depositario: Auditor:

BANKINTER S.A. PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L.

Grupo Depositario: Rating Depositario:

BANKINTER S.A. BBB- (S&P)

Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en, Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha., o mediante correo electrónico en [email protected], pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en http://www.abanteasesores.com. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relaccionada con las IIC gestionadas en: Dirección:

Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha.

Correo electrónico:

[email protected]

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

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INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 15/04/05

1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo:

Fondo que invierte mayoritariamente en otros fondos y/o sociedades

Vocación Inversora:

Retorno Absoluto

Perfil de Riesgo:

4 en una escala de 1 a 7

Descripción general El Fondo invierte su patrimonio fundamentalmente a través de otras IIC financieras, nacionales y/o extranjeras, armonizadas o no, que sean activo apto, no pertenecientes al Grupo de la Sociedad Gestora, con políticas de inversión flexibles y que mayoritariamente utilizan técnicas de gestión alternativa. La inversión en IIC no armonizadas no superará el 30% del patrimonio. El Fondo invierte mayoritariamente en IIC de renta variable. Respecto a la inversión directa o indirecta a través de IIC, no existirá predeterminación en cuanto al tipo de activo (renta fija, renta variable, divisas, etc) en las que se invierta o zonas geográficas (pudiendo invertir en emergentes). Respecto a la renta variable, no existirá predeterminación en cuanto al nivel de capitalización, tipo de emisor (público o privado), ni sectores. Respecto a la renta fija, podrá ser pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados líquidos), sin predeterminación en la distribución respecto a mercados, emisores, duración de la cartera y/o rating (pudiendo estar invertido hasta el 100% en baja calificación crediticia). El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea. Operativa en instrumentos derivados Se han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversi ón para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados en mercados organizados. La metodología aplicada para calular la exposición total al riesgo de mercado es Del Compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR

2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Nº de participaciones

Beneficios brutos distribuidos por participación

Nº de partícipes

CLASE

Divisa Período actual

Período anterior

Período anterior

Período actual

Período actual

Inversión Mínima

Período anterior

A

2,753,096.30

2.685.746,91

298

300

EUR

0,00

0,00

10,00

I

13,174,436.02

12.484.463,80

1.788

1.710

EUR

0,00

0,00

10,00

Patrimonio (en miles) CLASE

A I

Divisa

A final del período

EUR EUR

Diciembre 2.015

38.039 160.466

Diciembre 2.013

Diciembre 2.014

38.557 139.200

36.947 83.899

35.247 55.697

Valor liquidativo de la participación CLASE

A I

Divisa

A final del período

Diciembre 2.015

Diciembre 2.013

Diciembre 2.014

EUR

13,8167

13,8351

13,3907

12,8553

EUR

12,1801

12,2421

11,9035

11,4800

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión % efectivamente cobrado CLASE

Período s/patrimonio

Base de cálculo

Acumulada

s/resultados

Total

s/patrimonio

s/resultados

Sistema de imputación

Total

A

0,13

0,00

0,13

0,37

0,00

0,37

Mixta

Al fondo

I

0,25

0,00

0,25

0,75

0,00

0,75

Mixta

Al fondo Página 2 de 13

Comisión de depositario CLASE

% efectivamente cobrado Período

A I

Base de cálculo

Período

0,03 0,03

0,08 0,07

Patrimonio Patrimonio

Período actual

Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

Período anterior

0,16 0,00

Año 2.015

Año actual

0,20 0,08

0,38 0,07

0,45 0,03

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.

Página 3 de 13

2.2. Comportamiento A) Individual Clase A Rentabilidad (% sin anualizar) Trimestral

Acumulado año 2.016 Trim SEP 2.016

-0,13

Rentabilidad

Trim JUN 2.016

1,90

Anual Trim MAR 2.016

-0,17

Trim DIC 2.015

-1,82

Año 2.015

2,20

Año 2.014

3,32

Año 2.013

4,16

Año 2.011

4,18

-4,02

Rentabilidad índice referencia Correlación Desviación respecto al índice

Rentabilidades extremas

Trimestre actual

(i)

Últimos año

%

Fecha

-0,47 0,56

Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%)

Últimos 3 años

%

Fecha

%

Fecha

05/07/2016

-1,56

24/06/2016

-1,81

08/07/2016

1,02

22/01/2016

1,18

24/08/2015 27/08/2015

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es Diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Medidas de riesgo (%) Trimestral

Acumulado año 2.016 Trim SEP 2.016

Trim JUN 2.016

Anual

Trim MAR 2.016

Trim DIC 2.015

Año 2.015

Año 2.014

Año 2.013

Año 2.011

(ii)

Volatilidad de Valor liquidativo Ibex-35 Letra Tesoro 1 año IC38 Index VaR histórico del valor liquidativo (iii)

6,09 28,50

3,65 17,93

6,27 35,15

7,70 30,09

5,18 20,31

6,03 21,65

3,78 18,82

2,84 19,18

5,14 28,98

0,32 0,33 2,45

0,24 0,58 2,45

0,45 0,00 2,85

0,22 0,02 2,85

0,35

0,27

0,38

0,95

2,85

2,85

2,43

2,43

2,02 0,06 6,33

(ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. EL dato es a finales del período de referencia.

Ratio de gastos (% s/patrimonio medio) Trimestral

Acumulado año 2.016

Trim SEP 2.016

1,06

0,35

Trim JUN 2.016

0,35

Incluye los gastos directos soportados en el período (salvo gastos de financiación), y resto de gastos fondos/compartimentos que invierten más de un 10% inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción compraventa de valores.

Anual

Trim MAR 2.016

0,35

Trim DIC 2.015

0,38

Año 2.015

Año 2.014

1,54

Año 2.013

1,64

Año 2.011

1,65

1,54

de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoria, servicios bancarios de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. En el caso de de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la

Página 4 de 13

VL Índice

VL

3

2

1

4

3

2

1

4

3

2

1

4

3

2

1

4

3

M

M TR

TR

M

M TR

TR

M

M TR

TR

M

M TR

TR

M

M TR

TR

M

M TR

TR

M

M TR

TR

M

M TR

TR

M

M TR

TR

16

16 20

20

16

15 20

20

15

15 20

20

15

14 20

20

14

14 20

20

14

13 20

20

13

13 20

20

13

12 20

20

12

12 20

20

12

11 20

20

96

M

100

2

108

M

116

TR

120

TR

16

9/ 20

/0

15

9/ 20

/0

14

9/ 20

/0

13

9/ 20

/0

12

9/ 20

/0

11

9/ 20

/0

128

1

4

30

30

30

30

30

30

Evolución del Valor Liquidativo de los Últimos 5 años Rentabilidad Trimestral de los Últimos 3 años

6,00%

124

4,00%

112

2,00%

0,00%

104

-2,00%

-4,00%

Índice: Euribor 3M + 300 p.b. Índice

Página 5 de 13

2.2. Comportamiento A) Individual Clase I Rentabilidad (% sin anualizar) Trimestral

Acumulado año 2.016 Trim SEP 2.016

-0,51

Rentabilidad

Trim JUN 2.016

1,77

Anual Trim MAR 2.016

-0,30

Trim DIC 2.015

-1,95

Año 2.015

2,16

Año 2.014

2,84

Año 2.013

3,69

Año 2.011

3,70

-4,50

Rentabilidad índice referencia Correlación Desviación respecto al índice

Rentabilidades extremas

Trimestre actual

(i)

Últimos año

%

Fecha

-0,47 0,56

Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%)

Últimos 3 años

%

Fecha

%

Fecha

05/07/2016

-1,57

24/06/2016

-1,96

08/07/2016

1,02

22/01/2016

1,20

24/08/2015 27/08/2015

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es Diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Medidas de riesgo (%) Trimestral

Acumulado año 2.016 Trim SEP 2.016

Trim JUN 2.016

Anual

Trim MAR 2.016

Trim DIC 2.015

Año 2.015

Año 2.014

Año 2.013

Año 2.011

(ii)

Volatilidad de Valor liquidativo Ibex-35 Letra Tesoro 1 año IC38 Index VaR histórico del valor liquidativo (iii)

6,09 28,50

3,68 17,93

6,27 35,15

7,70 30,09

5,23 20,31

6,14 21,65

3,79 18,82

2,86 19,18

5,14 28,98

0,32 0,33 2,50

0,24 0,58 2,50

0,45 0,00 2,90

0,22 0,02 2,90

0,35

0,27

0,38

0,95

2,90

2,90

2,47

2,56

2,02 0,06 2,68

(ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. EL dato es a finales del período de referencia.

Ratio de gastos (% s/patrimonio medio) Trimestral

Acumulado año 2.016

Trim SEP 2.016

1,44

0,48

Trim JUN 2.016

Anual

Trim MAR 2.016

0,48

Incluye los gastos directos soportados en el período de (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y la compraventa de valores.

0,47

Trim DIC 2.015

0,51

Año 2.015

Año 2.014

2,04

Año 2.013

2,15

Año 2.011

2,15

2,04

referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoria, servicios bancarios gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. En el caso de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por

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Rentabilidad Trimestral de los Últimos 3 años

Evolución del Valor Liquidativo de los Últimos 5 años

6,00%

124 120

4,00% 116

2,00%

112 108

0,00%

104

-2,00%

Índice

16

16

20 M

16

20 M

TR 3

15

20 M

TR 2

15

20 M

TR 1

15

20 M

TR 4

15

20 M

TR 3

14

20 M

TR 2

14

20 M

TR 1

14

20 M

TR 4

14

20 TR

M

VL

3

13

20 M

TR 2

13

20 TR 1

13

20

M

M

TR 4

13

20 M

TR 3

12

20 M

TR 2

12

20 M

TR 1

12

20 M

TR 4

12

20 M

TR 3

11

20 TR

20

M 2

M TR 4

VL

TR

16 9/ 20

-4,00%

/0 30

15 9/ 20 /0 30

14 30

/0

9/ 20

13 30

/0

9/ 20

12 9/ 20 /0 30

30

/0

9/ 20

11

96

1

100

Índice

Índice: Euribor 3M + 300 p.b.

B) Comparativa Vocación inversora

Patrimonio gestionado* (miles de euros)

Nº de partícipes*

Rentabilidad Trimestral media**

0

0

0,00

32.125

356

-0,01

Renta Fija Euro

0

0

0,00

Renta Fija Internacional

0

0

0,00

Renta Fija Mixta Euro

0

0

0,00

162.881

2.670

0,73

45.012

1.732

5,27

180.482

2.017

1,86

Renta Variable Euro

72.356

1.114

10,85

Renta Variable Internacional

Monetario a corto plazo Monetario

Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional

48.525

754

3,55

IIC de gestión Pasiva (1)

0

0

0,00

Garantizado de Rendimiento Fijo

0

0

0,00

Garantizado de Rendimiento Variable

0

0

0,00

De Garantía Parcial

0

0

0,00

Retorno Absoluto

274.854

4.024

1,32

Global

115.714

900

3,95

Total fondos

931.948

13.567

2,65

* Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidada media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el período.

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2.3. Distribución del patrimonio al cierre del período (Importe en miles de EUR) Fin período actual

Distribución del patrimonio Importe

(+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO TOTAL PATRIMONIO

Fin período anterior

% sobre patrimonio

Importe

% sobre patrimonio

177.237 53.672

89,29 27,04

148.676 45.534

80,00 24,50

123.539 26

62,23 0,01

103.127 15

55,49 0,01

0 21.932

0,00 11,05

0 36.871

0,00 19,84

-664

-0,33

288

0,15

198.504

100,00%

185.835

100,00%

Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informaran a valor estimado de realización.

2.4. Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio Variación del período actual

Variación del período anterior

185.835

176.967

177.757

(+/-) Suscripciones/reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos

4,78 0,00

5,19 0,00

11,62 0,00

-0,71 0,00

(+/-) Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión

1,74 1,97

-0,26 -0,05

-0,26 0,40

-6.767,69 -4.936,52

+ Intereses + Dividendos

0,00 0,00

0,00 0,00

0,02 0,00

86,41 0,00

(+/-) Resultados en renta fija (realizada o no) (+/-) Resultados en renta variable (realizada o no)

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

(+/-) Resultados en depósitos (realizada o no) (+/-) Resultados en derivados (realizada o no)

0,00 0,12

0,00 -0,01

0,01 0,14

-120,89 -1.945,74

1,86 -0,01

-0,07 0,03

0,23 0,00

-2.831,61 -124,69

0,00 -0,26

0,00 -0,24

0,00 -0,75

0,00 -1.818,15

-0,23 -0,03

-0,22 -0,02

-0,67 -0,08

9,72 9,03

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

-53,00 -3,90

0,00 0,03

0,00 0,03

0,00 0,09

-1.780,00 -13,02

+ Comisiones de descuentos a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas

0,00 0,03

0,00 0,03

0,00 0,09

0,00 -13,02

+ Otros ingresos

0,00

0,00

0,00

0,00

198.504

185.835

198.504

PATRIMONIO FIN PERÍODO ANTERIOR (miles de EUR)

(+/-) Resultados en IIC (realizada o no) (+/-) Otros resultados (+/-) Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos

PATRIMONIO FIN PERÍODO ACTUAL (miles de EUR)

Variación acumulada anual

% variación respecto fin período anterior

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

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3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre patrimonio, al cierre del período Período actual Descripción de la inversión y emisor

Período anterior

Divisa Valor de mercado

%

Valor de mercado

%

IIC AzValor Internacional FI

EUR

4.912

2,47

0

0,00

IIC Belgravia Beta SICAV

EUR

9.327

4,70

8.252

4,44

IIC Ibercaja Alpha-A FI

EUR

4.753

2,39

4.581

2,46

IIC Lierde SICAV

EUR

5.027

2,53

4.437

2,39

IIC Omega Opportunities Fund, FI

EUR

3.743

1,89

3.668

1,97

IIC Cartesio Y FI

EUR

10.897

5,49

9.583

5,16

38.658

19,47

30.520

16,42

TOTAL IICs INTERIOR Depósito UNICAJA 0,36 2017-01-20

EUR

3.504

1,75

3.505

1,89

Depósito BANKIA S.A 0,20 2017-01-20

EUR

1.502

0,75

1.502

0,81

Depósito BANCA MARCH SA 0,22 2017-01-20

EUR

2.002

1,00

2.003

1,08

Depósito UNICAJA 0,36 2017-02-10

EUR

3.003

1,50

3.003

1,62

Depósito UNICAJA 0,27 2017-04-28

EUR

3.002

1,50

3.001

1,62

Depósito BANKIA S.A 0,20 2017-05-03

EUR

2.002

1,00

2.001

1,08

15.014

7,50

15.014

8,10

53.671

26,97

45.534

24,52

TOTAL DEPÓSITOS INTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR IIC ACATIS - Gane Value Event -B

EUR

6.199

3,12

6.141

3,30

IIC Carmignac Securite

EUR

2.310

1,16

2.301

1,24

IIC Sycomore Partners - IB

EUR

9.579

4,83

8.775

4,72

IIC Putnam Total Return-A

USD

2.979

1,50

2.952

1,59

IIC Putnam Total Return-M

EUR

3.917

1,97

3.848

2,07

IIC BNY Mellon - Absolute Return Equity Fund -€TH

EUR

7.161

3,61

6.250

3,36

IIC GLG - European Alpha Alternative-C

EUR

3.945

1,99

3.979

2,14

IIC Salar Fund plc-E1€

EUR

3.104

1,56

2.034

1,09

IIC Ferox Salar Convertible Absolute Return Fund -

EUR

971

0,49

962

0,52

IIC Ferox Salar Convertible Absolute Return Fund -

EUR

2.456

1,24

2.429

1,31

IIC Old Mutual - Global Eq Abs Return-I EUR (HDG)

EUR

4.771

2,40

4.071

2,19

IIC Cygnus Utilities Infrastructure & Renewables U

EUR

6.041

3,04

0

0,00

IIC LTIF - Classic-A€

EUR

4.800

2,42

4.443

2,39

IIC Fidelity Euro Stoxx 50-Y

EUR

3.739

1,88

6.391

3,44

IIC Bestinver Sicav-Bestinver Internacional - R

EUR

4.873

2,46

0

0,00

IIC ETHNA-AKTIV E

EUR

5.442

2,74

5.340

2,87

IIC First Eagle Amundi International Fund-IUC

USD

8.188

4,12

7.959

4,28

IIC Schroder - GAIA Egerton Equity-€C

EUR

2.148

1,08

2.068

1,11

IIC Capital International Emerging Markets Total O

EUR

3.910

1,97

4.192

2,26

IIC SL Global Abs Return Strategies-€DIA

EUR

7.007

3,53

6.990

3,76

IIC G FUND - Alpha Fixed Income -IC

EUR

5.532

2,79

0

0,00

IIC MFS Meridian Prudent Wealth "I1" EUR

EUR

9.264

4,67

8.439

4,54

IIC Jupiter JGF - Dynamic Bond FD-I EUR A

EUR

6.148

3,10

5.518

2,97

IIC EdR Europe Value & Yield-IEUR

EUR

5.580

2,81

5.269

2,84

IIC Magallanes Value Investors UCITS- Iberian Equi

EUR

3.459

1,74

2.738

1,47

123.523

62,22

103.087

55,46

TOTAL IICs EXTERIOR

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TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

123.523

62,22

103.087

55,46

177.194

89,19

148.621

79,98

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

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3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total Distribución Geográfica

Distribución por Tipo de Activo

Cartera Exterior Cartera Interior

Depósitos IICs

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas la cierre del período (importe en miles de EUR) Instrumento

Descripción del Subyacente

EUR/USD

Futuros comprados

Importe nominal comprometido

Objetivo de la inversión

3.389

Inversión

3.389

Total Subyacente Tipo Cambio IBEX

Futuros vendidos

264

Inversión

NKY

Futuros comprados

830

Inversión

DJEU50

Futuros comprados

58

Inversión

Total Subyacente Otros

1.153

TOTAL OBLIGACIONES

4.542

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4. Hechos relevantes SI

NO

X X X X X X X X X X

a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de patrimonio significativo d. Endeudamiento superior al 5 % del patrimonio e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes

5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI

NO

X X X X

a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas.

X

f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

X

g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas

X X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Abante Asesores S.A. es oficina virtual de Bankinter S.A., y ha percibido ingresos por importe de 23836,98 (0,01%)

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable

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9. Anexo explicativo del informe periódico Trimestre positivo en los mercados financieros internacionales. El índice mundial de renta variable subía un 4,28% en moneda local y un 3,19% en euros. A pesar de un pequeño titubeo inicial, los mercados reaccionaban con bastante serenidad ante el "Brexit" de finales de junio como deja patente el nuevo máximo histórico alcanzado por la bolsa estadounidense. Uno de los mercados con mejor recorrido este trimestre ha sido el español. El Ibex-35, que sufrió mucho el día después del referéndum inglés, ha sido uno de los índices que más han recuperado, con una ganancia del 7,55% en el periodo. El bono de gobierno español también ha tenido un buen comportamiento -subida en precio- a contracorriente de lo ocurrido con el bono alemán o estadounidense. Se mantiene, además, la buena evolución de los mercados emergentes, tanto en renta variable como renta fija, por segundo trimestre consecutivo. A nivel sectorial, en renta variable, el comportamiento ha sido muy dispar. Así, destacaban positivamente tecnología (+12,6%) y materias primas (+8,9%), y negativamente servicios públicos (-4,2%), y telecomunicaciones (-3,3%). En renta fija el resultado ha sido en general positivo. El bono estadounidense a 10 años ha subido 12 puntos básicos en TIR cerrando septiembre en el 1,59%, mientras el bono alemán se mantenía muy estable, pasando de -0,13% al -0,12%. La renta fija corporativa y la deuda emergente tenían un semestre muy bueno, ofreciendo rentabilidades a sus tenedores entre el 3% y 5%. En el apartado de materias primas el trimestre ha sido mucho más tranquilo que el arranque de año. El petróleo, el oro y las materias primas agrícolas cerraban trimestre con ligeras pérdidas. Durante todo el trimestre Abante Bolsa Absoluta ha mantenido una estructura de cartera por tipo de activos (renta variable, bolsa flexible, gestión alternativa, renta fija y liquidez) bastante estable en la que permanece la inversión en derivados para aprovechar los extremos de sobreventa o sobrecompra de los mercados. Se ha mantenido la inversión en depósitos, que pasa del 8,1% al 7,5%, donde permanecen Bankia, Banca March y Unicaja. Se ha invertido en un fondo de renta fija muy conservador que intenta batir a la liquidez con un riesgo muy controlado, el G Fund Alpha Fixed Income. La estructura de la cartera ha sido bastante prudente durante todo el trimestre, rondando la exposición a renta variable total (incorporando la exposición a renta variable de los fondos flexibles) el 30% - 40% del patrimonio. Se ha invertido en dos fondos de renta variable global de gestión muy activa (que pueden diferenciarse mucho del comportamiento de los índices): AzValor Internacional y Bestinver Internacional. Para no subir el nivel de riesgo se ha reducido el peso en cartera del Fidelity Euro Stoxx 50 y se han vendido futuros del mismo índice. El neto de estos cambios es una exposición a renta variable similar pero con mayor gestión activa. En gestión alternativa se ha invertido en el fondo Cygnus Utilities Infrastructure & Renewables. La rentabilidad del Fondo clase A en el trimestre ha sido del 1,90% (1,77% la clase I), un buen resultado teniendo en cuenta el comportamiento de los índices bursátiles (con una rentabilidad del MSCI World del 3,19). La rentabilidad ha sido mejor que la obtenida por la Letra del Tesoro a un año (0,02%). Los fondos que más rentabilidad han aportado a la cartera en el trimestre son Lierde SICAV, que sube un 8,81% y Long Term Classic, que avanza un 8,04%. Solo un fondo en cartera detrae rentabilidad en el trimestre, GLG European Alpha Alternative, que retrocede un 0,84%. La rentabilidad del fondo, en ambas clases A e I, ha superado el objetivo de rentabilidad del periodo, que se sit úa en el 0,69% (equivalente del periodo del rendimiento anual, no garantizado, de Euribor a 3 meses más 300 puntos básicos). El número de partícipes, entre ambas clases, se ha ampliado desde 2010 a 2086. El patrimonio, entre ambas clases, se ha ampliado desde 185,8 a 198,5 millones de euros. La comisión soportada por el Fondo, clase A, en el periodo ha sido el 0,35% (0,48% clase I), 0,13% por gestión (0,25%), 0,02% por depósito (0,03%) y 0,20% (0,20%) por otros conceptos -fundamentalmente por comisiones de los fondos en cartera. El comportamiento del fondo ha sido bueno durante el periodo, al igual que el resto de la gama de productos, en un entorno de mercados positivo. El apalancamiento medio durante el trimestre ha sido del 98% del patrimonio. La volatilidad del Fondo en el periodo ha sido baja (3,68%), mayor que la de la Letra del Tesoro (0,24%) y mucho menor que la de algunos índices de renta variable (Ibex 17,93%). La evolución futura de los mercados y economías marcará la gestión del fondo, siendo previsible mantener la cartera con pocos cambios si no se producen variaciones importantes en el escenario actual. La exposición global en instrumentos financieros derivados superaba ligeramente a cierre de septiembre el regularizada.

100%. Esta circunstancia se encuentra actualmente

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